Возвращение старых проблем. Российский и мировой рынок сортового проката: 3-10 августа
В строительной отрасли сохраняется относительно высокий, как для текущего года, спрос на арматуру, однако в абсолютных значениях он примерно на 15% уступает показателям годичной давности. И сокращаться этот разрыв в ближайшие месяцы будет только за счет все более низкой базы. Новых строек по-прежнему мало, правительство старается экономить на финансировании менее приоритетных проектов, ипотечное кредитование в первом полугодии уменьшилось примерно на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Так что, появление первых признаков восстановления отечественного строительного комплекса, очевидно, переносится, в лучшем случае, на весну будущего года.
В то же время, металлургические компании, пользуясь «высоким сезоном», поддерживают максимально высокую загрузку производственных мощностей, что создает весьма значительное давление на рынок. Причем, возможности для расширения экспорта арматуры и фасонного проката практически исчерпаны. Казахстан и другие страны СНГ и так приобретают столько российской стальной продукции, сколько в состоянии поглотить. Объем поставок в «дальнее зарубежье», преимущественно, арматуры в Евросоюз и балок в государства Ближнего Востока и Северной Америки, остается в целом незначительным на общем фоне.
Кроме того, в последние два месяца в Россию поступили достаточно солидные партии арматуры и фасона из Белоруссии и Украины, причем, данная продукция до падения курса рубля в конце июля предлагалась по достаточно конкурентоспособным ценам. Сейчас, конечно, это соотношение изменилось. Высокая конкуренция не позволила российским металлургам поднять отпускные котировки в августе. Средняя стоимость арматуры А500С размером 12 мм на условиях CPT Москва осталась в интервале 25,0-25,2 тыс. руб. за т с НДС. При нынешнем курсе цены соответствуют менее $400 за т с НДС, что представляет собой беспрецедентно низкий уровень, по меньшей мере, с осени 2008 года. А без НДС внутренние котировки на арматуру лишь незначительно превышают стоимость заготовки при экспорте.
На спотовом рынке арматура в начале августа упала практически на отметку двухмесячной давности. Дистрибьюторы в последнее время жалуются на конкуренцию со стороны сбытовых структур металлургических предприятий. Видимый спрос достаточно активный, но отнюдь не выдающийся, торговля идет, преимущественно, небольшими партиями, поэтому поставщики ожесточенно конкурируют друг с другом за долю рынка, сбивая цены.
По сравнению с началом второй половины июля средняя стоимость арматуры А500С размером 12 мм на спотовом рынке в Москве понизилась на 700-800 руб. за т, опустившись до менее 25 тыс. руб. за т с НДС. Впрочем, в прайс-листах некоторых крупных поставщиков указываются цены ниже 24,5 тыс. руб. за т. Основное падение произошло в конце июля и первых числах августа, но негативная тенденция, судя по всему, сохранится и на ближайшее будущее. Достаточно высокой видится и вероятность понижения заводских цен в сентябре, особенно, если рубль к этому времени немного укрепится.
Аналогичные процессы происходят и на российском рынке фасонного проката, где также наблюдается избыток предложения при относительно невысоком спросе. Производители в целом оставили в августе свои котировки без изменений, но на споте цены в конце июля — начале августа пошли вниз, опустившись до минимальной отметки с начала декабря прошлого года. Во всяком случае, в Москве и области дистрибьюторы предлагают уголок и швеллер средних размеров практически на одном уровне, порядка 30-31,2 тыс. руб. за т с НДС со склада.
На внешнем рынке российским поставщикам заготовки в начале августа удалось немного улучшить свое положение. Китайские компании за последние две недели подняли внутренние и экспортные котировки на сорт и полуфабрикаты на $10-15 за т вследствие подорожания железной руды и некоторого сокращения объема производства, так что их продукция стала менее конкурентоспособной. К тому же, в Турции немного прибавил в цене металлолом, а египетские прокатчики возобновили закупки полуфабрикатов. В результате стоимость заготовки производства СНГ возросла до $325-330 за т FOB по сравнению с $315-325 за т FOB в конце июля и первых числах августа.
В то же время, говорить о переломе на мировом рынке сортового проката еще слишком рано. Общие тенденции выглядят обнадеживающими только в странах Восточной и Юго-Восточной Азии, где после завершения дождливого сезона в сентябре прогнозируется подъем в строительной отрасли. Подорожание стальной продукции в Китае пока не сопровождается расширением реального потребления и поэтому может быстро сойти на нет. При этом, активность китайских компаний на внешних рынках остается очень высокой, а понижение курса юаня на 1,9% по отношению к доллару, до минимального уровня за последние три года, должно немного расширить для них пространство для маневра.
По-прежнему сложная ситуация наблюдается в Турции, где внутриполитический кризис в конце июля — начале августа обострился, а войска все больше втягиваются в боевые действия сразу с тремя противниками — законным правительством Сирии, турецкими и иракскими курдами и формированиями ИГ. Курс лиры установил очередной минимум по отношению к доллару, так что местным компаниям несмотря на относительно слабый спрос приходится поднимать внутренние цены на арматуру. В то же время, при экспорте данная продукция продолжает дешеветь. Поставки в ОАЭ и Египет осуществляются уже на уровне $390-395 за т FOB, и только в США турецкие производители могут рассчитывать на $405 за т FOB и более. И пока остановить этот спад у металлургов не получается.
В странах ЕС сортовой прокат за последний месяц подешевел лишь незначительно, в пределах 5-10 евро за т, хотя металлолом за это время упал в цене на 20-25 евро за т. Как сообщают региональные трейдеры, европейские строительные компании ведут себя достаточно пассивно, а объем предложения в таких странах как Германия и Польша превышает спрос за счет избыточных поставок из Турции, СНГ и государств Южной Европы, теряющих ключевой рынок сбыта в Алжире из-за китайской конкуренции и увеличения местного производства проката.
Стоимость арматуры в Германии, государствах Центральной Европы и Бенилюкса варьируется в пределах 420-440 евро за т CPT. Украинская и белорусская продукция по-прежнему поступает в страны региона по 365-380 евро за т DAP граница Польши. Существенного повышения на этом направлении пока не предвидится, а вот евро может подешеветь по отношению к доллару, если ФРС США в сентябре примет решение о подъеме процентных ставок.
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.