Мониторинг ситуации в промышленности – Июль 2015

За период январь-июль 2015 года индекс ИПЕМ-производство вырос на 1,0% к аналогичному периоду прошлого года. Индекс ИПЕМ-спрос, напротив, снизился, падение с начала 2014 года составило 2,6%. Расчет индекса ИПЕМ-спрос в отраслевом разрезе показывает, что рост спроса в годовом исчислении наблюдается только в добывающих отраслях. Во всех остальных отраслевых группах спрос падает.

Среднетехнологичные отрасли (-0,01% к июлю 2014 года, -1,2% с начала 2015 года). Доминирующее влияние на динамику среднетехнологичных отраслей оказывает внутренний спрос в металлургическом секторе. Внутренняя конъюнктура ввиду колебаний национальной валюты и невысокого реального спроса на внутреннем рынке генерирует рост экспорта черных (+10,2% с начала года) и цветных металлов (+1,9%). Цены на цветные металлы за последние 7 месяцев продолжали снижаться под влиянием укрепляющегося курса доллара США и вялого мирового спроса, однако это не помешало российскому экспорту меди и алюминия за период январь-июнь 2015 года вырасти в первом случае в 2,8 раза и на 24,3% во втором. В то же время фактор замедления инвестиционной активности в экономике, в т.ч. по причине недофинансирования (заморозки) крупных инфраструктурных проектов тянет внутренний спрос на черные и цветные металлы вниз (-3,4%, -18,6% соответственно). Исправить ситуацию не помогло даже начало активной фазы реализации проекта «Сила Сибири», которая сильно отразилась на статистике по производству труб большого диаметра (по итогам января-июня зафиксирован рост выпуска ТБД на +55,3%). Уверенно себя чувствует в текущей ситуации внутренний спрос на химические и минеральные удобрения (+20,3%, +10,5%), вызванный в том числе восстановлением производства на мощностях ПАО «Уралкалий». Продолжается восстановление спроса на экспортном направления на химические и минеральные удобрения (+3,2% в июле, +1,2% в июне), что может оказать дополнительную поддержку сектору, однако за последние 7 месяцев сохраняется отрицательная динамика (-2,8% с начала года).

В добывающих отраслях наметилось оживление спроса после некоторого затишья во II квартале 2015 года (+3,3% в июле, +0,1% с начала года). Это связано прежде всего с тем, что «Газпром» наконец стабилизировал добычу и вышел на прошлогодний уровень производственных показателей (см. слайд №8). Сильную поддержку газодобыче оказал рост экспорта в дальнее зарубежье (+21% в июле), обусловленный отсроченным спросом со стороны ряда европейских стран и благоприятной ценовой конъюнктурой. В угольной отрасли при росте добычи угля (+4,2% с начала года) экспортные перевозки угля сократились (-3,7%) в пользу растущего внутреннего спроса (отгрузка на внутренний рынок выросла на 8,2% с начала года), несмотря на девальвацию рубля.

Низкотехнологичные отрасли показали положительную динамику спроса (+0,8% в июле), хотя результат с начала года стабильно отрицательный (-1,2%). Данный факт, очевидно, обусловлен стабильно высокими результатами пищевой промышленности (+2,0% с начала года) на волне импортозамещения в условиях контрсанкций и изменения валютных курсов.

Спрос в высокотехнологичных отраслях в июле 2015 года сократился более чем на четверть (-26,2% к июлю 2014 года; -26,7% с начала года). Ослабление рубля в условиях технологических санкций против России препятствует росту высокотехнологичных секторов экономики, которые в значительной степени зависят от импорта.