Человек ко всему привыкает. Российский рынок листового проката: 26 августа — 2 сентября
По словам заместителя министра финансов Алексея Моисеева, уже в четвертом квартале текущего года в отечественной экономике может наметиться рост, а в 2016 году можно будет ожидать ее восстановления, а также укрепления рубля. Но до этого еще, как говорится, дожить надо. Пока что поставщики стальной продукции сигнализируют о снижении видимого спроса и обострении дефицита финансовых средств у многих дистрибьюторов и конечных потребителей. Однако бизнес никогда не останавливается, так что российский рынок листового проката приспосабливается и к нынешним условиям.
Для металлургических компаний август, безусловно, оказался менее успешным месяцем по сравнению с июлем, когда российским производителям удалось нарастить экспорт непокрытого листового проката, а внутренний спрос худо-бедно достиг сезонного пика. Но и в августе ведущие сталелитейные компании не жаловались на отсутствие заказов. Позиции на внешних рынках удалось в целом отстоять, правда, ценой понижения экспортных котировок, а объем потребления листовой продукции в самой России оставался достаточно высоким, в первую очередь, благодаря производителям сварных труб. В сентябре металлурги могут рассчитывать на некоторое увеличение заказов от машиностроительных предприятий.
Конкуренция со стороны импорта была и остается незначительной. Казахстанский меткомбинат «Арселор Миттал Темиртау» несмотря на удешевление национальной валюты в конце августа не стал понижать рублевые котировки для российских потребителей, так что их уровень характеризуется трейдерами как несколько превышающий рыночный уровень. Украинский листовой прокат представлен на спотовом рынке лишь в самых минимальных объемах.
Поэтому производители чувствовали себя достаточно уверенно, чтобы объявить на сентябрь повышение отпускных цен, в среднем, на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, обосновав свои действия, главным образом, валютными соображениями. Горячекатаные рулоны толщиной 6-12 мм предлагаются меткомбинатами примерно по 28 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а холоднокатаный прокат толщиной 1,5-2 мм котируется, примерно, по 33,6-33,7 тыс. руб. за т с НДС на аналогичных условиях поставки. Превышение внутренних цен над экспортными возросло вследствие небольшого укрепления рубля и продолжения спада на мировом рынке и теперь достигает $40-50 за т для горячекатаных рулонов.
В то же время, рыночная конъюнктура, безусловно, ухудшилась по сравнению с началом августа. Отечественный листовой прокат все еще дешевеет на мировом рынке. Не исключено, что в текущем месяце российским металлургам придется опустить котировки на горячекатаные рулоны до отметки $300 за т FOB на некоторых направлениях. Проведение антидемпингового расследования против поставщиков данной продукции в США и возможные протекционистские действия со стороны Евросоюза усиливают конкуренцию и могут привести к сокращению российского экспорта, как уже произошло с холоднокатаными рулонами после подачи антидемпингового иска в ЕС.
На внутреннем рынке видимый спрос в сентябре может также заметно просесть по сравнению с августом. Неопределенность текущей ситуации оказала негативное воздействие на и без того невысокий уровень инвестиционной активности. Некоторые трейдеры сообщают об снижении платежеспособности потребителей, да и сами не планируют на этот месяц значительных объемов закупок проката на заводах. Многие компании перешли на режим работы «с колес», приобретая стальную продукцию лишь с расчетом на ближайшие потребности. В целом на спотовом рынке возник избыток предложения, который может увеличиться в ближайшие несколько недель.
По этой причине большинство дистрибьюторов пока не отразили в своих ценах сентябрьское подорожание непокрытого листового проката, объявленное меткомбинатами. В начале текущего месяца котировки на эту продукцию в прайс-листах, как правило, не пересматривались. Отдельные компании повышали цены, но не более чем на 200-350 руб. за т, т. е. в меньшей степени, чем производители. При продаже оптовых партий горячекатаных рулонов толщиной 4-12 мм многие продавцы указывают стоимость данной продукции в интервале 28-28,5 тыс. руб. за т с НДС со склада, а котировки на холоднокатаный прокат толщиной 1 мм обычно укладываются в промежуток от 33 тыс. до 34 тыс. руб. за т с НДС. Резких изменений в ближайшем будущем не предвидится.
На российском рынке листового проката с покрытиями пока сохраняется относительное спокойствие. Летом видимый спрос на оцинкованную сталь резко подскочил, что позволило отечественным заводам практически полностью загрузить свои производственные мощности. В сентябре объем выпуска, очевидно, уменьшится вследствие сокращения закупок данного материала строительной отраслью, но производители, в основном, пролонгировали на текущий месяц августовские цены, составляющие около 42 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для материала Z100 толщиной 0,45 мм. Их позициям на внутреннем рынке сейчас практически ничто не угрожает. Китайская оцинкованная сталь, как правило, дороже российской вследствие слабости рубля и приобретается трейдерами, в основном, в Калининградской области, Сибири и на Дальнем Востоке, где она имеет преимущество по логистике.
Потребление проката с полимерным покрытием было относительно невысоким и в летние месяцы, а сентябре рынок, очевидно, снова сузится. Тем не менее, производители и в этом сегменте сохранили на текущий месяц августовские котировки. В частности, продукция на базе оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм предлагается покупателям на первичном рынке на уровне 56,5-57 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Из зарубежного окрашенного проката спросом пользуется сейчас, в основном, высококачественная европейская и корейская продукция, не имеющая отечественных аналогов, в то время как импорт из Китая упал вследствие низкой конкурентоспособности последнего.
Цены на прокат с покрытиями на споте сохраняют относительную стабильность. Однако некоторые дистрибьюторы в Москве и области в начале сентября все-таки сдвинули котировки кверху. В результате средний уровень для оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм приблизился к отметке 43,5 тыс. руб. за т с НДС со склада. Впрочем, резкие ценовые колебания по-прежнему выглядят в ближайшее время маловероятными.
Нефтегазовый сегмент российского рынка труб в конце августа — начале сентября получил достаточно серьезную поддержку. Было завершено несколько крупных тендеров на закупку ТБД и трубной продукции для нефтегазодобывающей отрасли. Кроме того, министр природных ресурсов и экологии Сергей Донской призвал российских нефтяников и газовиков более активно вкладывать средства в обновление трубопроводной инфраструктуры, оценив необходимый объем капиталовложений более чем в 1 трлн. руб. Если компании хотя бы частично прислушаются к этому призыву, отечественные производители получат весьма емкий рынок сбыта на ближайшие годы.
В сегментах строительства и ЖКХ потребление стальных труб в сентябре должно сократиться вследствие снижения деловой активности и обострения проблем с финансированием проектов. Тем не менее, большинство производителей пока не планируют уменьшение выпуска, отмечая относительно высокий спрос. Впрочем, несмотря на заявленное меткомбинатами подорожание горячекатаных рулонов трубные заводы, как правило, оставили на сентябрь отпускные цены предыдущего месяца, а если и повышали их, то на минимальную величину, в пределах 0,5-2%.
На спотовом рынке стоимость сварных труб с наступлением нового месяца практически не изменилась. Колебания имеют разнонаправленный характер и связаны, в основном, с точечными коррекциями по отдельным позициям. Однако, если брать локальный рынок Москвы и Московской области, можно отметить, что за последний месяц средние котировки на трубы всех размеров слегка понизились. И эта негативная тенденция, вероятно, сохранится и на ближайшее будущее вследствие постепенного ослабления видимого спроса.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.