Осторожность. Российский рынок листового проката: 16-23 сентября
Ближайшие перспективы выглядят, впрочем, не слишком радужными. По данным рейтингового агентства «РИА Рейтинг», подготовившего обзор положения в российском машиностроении по итогам первого полугодия, спад по сравнению с аналогичным периодом годичной давности составил 13,2%, что представляет собой наихудший результат с 2009 года. Из двенадцати проанализированных подотраслей рост отмечен только в двух — станкостроении и производстве медицинских изделий, приборов, контрольного, измерительного и управляющего оборудования и тому подобной продукции. Ранее эти направления никак не относились к процветающим, так что улучшение показателей произошло с относительно низкой базы. В то же время, выпуск автомобилей, железнодорожных вагонов, строительной и специальной техники, а также другой металлоемкой продукции резко упал.
Конечно, положительной тенденцией можно назвать увеличение экспорта российской машиностроительной продукции на 5,6% по сравнению с первой половиной 2014 года - здесь, безусловно, сработала девальвация рубля, повысившая конкурентоспособность отечественных изделий на внешних рынках. Кроме того, судя по недавним заявлениям президента, премьер-министра и других членов правительства, курс на поддержку импортозамещения будет продолжаться, а в будущем году разговоры о государственной поддержке российской промышленности, возможно, начнут превращаться в нечто более зримое.
Тем не менее, в ближайшие месяцы спрос на стальную продукцию со стороны машиностроения останется ограниченным. Еще хуже идут дела в строительстве, где на дефицит финансовых ресурсов и снижение количества новых проектов накладывается сезонный фактор. Основную поддержку российскому рынку непокрытого листового проката по-прежнему оказывает трубопрокатная промышленность, но здесь спрос будет все больше концентрироваться в выпуске продукции для нефтегазовой отрасли, в том числе, труб большого диаметра.
В последние несколько недель российские трубники расширили импорт толстого листа, в частности, европейского происхождения. Также в сентябре начались поставки данной продукции с Алчевского меткомбината. Благодаря воздействию этого фактора обеспеченность российского рынка толстолистовой сталью заметно улучшилась. Судя по всему, это снижает вероятность ценовых изменений в октябре. В текущем месяце лист толщиной 16-50 мм предлагается российскими производителями, в среднем, по 30,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, по-видимому, эти котировки сохранятся и на ближайшее будущее.
Увеличились в последнее время и поставки в Россию тонколистового непокрытого проката. Правда, происходит это зачастую в рамках контрактов, заключенных еще летом, до августовского падения рубля, но в целом отечественный рынок остается достаточно привлекательным как для «Арселор Миттал Темиртау», так и для «Метинвеста». Конкурентоспособность казахстанского проката вообще возросла вследствие снижения курса тенге, а украинская группа вынуждена ориентироваться на падение котировок при экспорте в «дальнее зарубежье», где стоимость горячекатаных рулонов сократилась уже до менее $300 за т FOB с перспективами дальнейшего понижения.
В условиях относительной стабильности рубля внутренний рынок остается более выгодным и для российских производителей непокрытого листового проката. Превышение внутренних цен на экспортными достигает $60 за т. В октябре пока более вероятной выглядит пролонгация отпускных цен на горячекатаные рулоны, составляющих в настоящее время около 28 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС либо несколько выше для проката толщиной 6-12 мм, но в отношении холоднокатаной продукции металлурги настроены на повышение в пределах 600-800 руб. за т, до около 34,3-34,5 тыс. руб. за т с НДС при аналогичных условиях поставки для материала толщиной 2 мм.
На спотовом рынке котировки в целом идут вверх. Более медленно — на горячекатаные рулоны, где дистрибьюторы, как правило, ведут осторожную политику небольших постепенных повышений. Впрочем, некоторые компании не отказываются и от отрицательных корректировок, опасаясь снижения продаж в условиях слабеющего рынка. Средний уровень цен на материал толщиной 4-12 мм при поставках оптовых партий со склада в Москве незначительно превышает отметку 28 тыс. руб. за т с НДС. При этом, рынок может и не принять дальнейшего подорожания. В то же время, холоднокатаные рулоны растут в цене более уверенно. Средний уровень для продукции толщиной 1 мм в Москве достиг около 34,5 тыс. руб. за т с НДС и, по-видимому, может еще немного прибавить.
Конъюнктура рынка листового проката с покрытиями остается благоприятной для российских потребителей. Видимый спрос в сентябре немного уменьшился по сравнению с рекордным в этом году подъемом в конце лета, но остается весьма высоким. Объемы импорта незначительные: хотя китайские и индийские компании резко понизили котировки в последние несколько недель, их продукция пользуется спросом только там, где это оправдано логистическими соображениями. Большинство дистрибьюторов стараются не связываться с импортом из-за длительных сроков доставки и непредсказуемого курса рубля. В этой ситуации российские производители загружают мощности практически полностью и уже обеспечили себя заказами на октябрь — в немалой степени, за счет перенесения поставок с предыдущего месяца.
В сентябре отечественные металлурги не стали пересматривать котировки на листовой прокат с покрытиями, но теперь они настроены на повышение. Пока что для оцинкованной стали предлагается рост в пределах 2%, т. е. стоимость продукции Z100 толщиной 0,45 мм может выйти на уровень 43 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Окрашенный прокат может подорожать в большей степени, до 3-4%, так что продукция толщиной 0,45 мм с цинковым покрытием 100 г на кв. м может достигнуть 58 тыс. руб. за т CPT Москва и более по сравнению с 56,5-57 тыс. руб. в настоящее время. Правда, при таком росте российский прокат может оказаться дороже не только китайской, но и казахстанской продукции.
На спотовом рынке существенных ценовых колебаний в последнее время не происходило. В Москве складские котировки подвергаются точечным корректировкам в зависимости от текущей ситуации. В целом средний уровень для оцинковки Z100 толщиной 0,45 мм немного не дотягивает до 44 тыс. руб. за т с НДС. В принципе, в случае повышения отпускных цен заводов дистрибьюторы, очевидно, смогут ненамного приподнять и свои котировки, но в целом рынок уже практически дошел до крайней точки подъема, за которой неизбежно последует сезонный спад.
По предварительным данным, металлургические предприятия не будут менять цены на штрипс в октябре. Соответственно, вряд ли изменятся и отпускные котировки основных российских производителей сварных труб, не относящихся к нефтегазовому сортаменту. Однако спрос на продукцию строительного и общего назначения, достигший максимума летом, интенсивно снижается. Дистрибьюторы сообщают о дефиците финансовых средств у покупателей из частного сектора, нет стабильности и в сферах коммунального хозяйства и ЖКХ. Ряд производителей труб в сентябре были вынуждены сократить выпуск вследствие недостаточного количества заказов. Очевидно, снижение объемов поставок будет продолжаться и в следующем месяце. Зато это даст возможность избежать избытка предложения и в известной степени защитит цены от спада.
На московском спотовом рынке относительно высоким спросом продолжают пользоваться круглые и профильные трубы малых размеров. Но в других сегментах наблюдается все более отчетливый спад продаж. В этой ситуации складские цены на большую часть трубного сортамента понемногу опускаются, но темпы этого понижения минимальны и составляют, как правило, в среднем, не более 1% за последний месяц.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.