Равновесное состояние. Российский рынок листового проката: 14-21 октября
Конечное потребление, безусловно, снижается под влиянием сезонных факторов, но ситуация все-таки выглядит не настолько тяжелой. По данным Росстата, промышленное производство в России уменьшилось в сентябре на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после спада на 4,3% в августе, на 4,7% в июле, на 4,8% в июне, 5,5% в мае, на 4,5% в апреле и на 0,6% в марте. Таким образом, отставание от прошлогоднего графика определенно сокращается, так что сектор действительно близок к достижению крайней точки кризиса.
Как сообщает также Росстат, замедлились темпы роста в автомобилестроении. По данным наблюдателей, в начале четвертого квартала спрос со стороны автомобилестроительной отрасли и в самом деле несколько оживился. Вообще, однозначное и безусловное падение объемов потребления непокрытого листового проката происходит в последние несколько недель, прежде всего, в трубопрокатной отрасли, довольно резко сбавившей обороты после завершения «высокого сезона».
Внешняя конъюнктура для российских производителей листовой стали продолжает ухудшаться. Компаниям приходится сокращать объемы экспорта и соглашаться на дальнейшее понижение котировок. Стоимость горячекатаных рулонов на различных направлениях опустилась к настоящему времени до $275-300 за т FOB, так что разница с уровнем внутреннего рынка (на условиях CPT Москва без НДС) в некоторых случаях может превышать $100 за т.
В этой связи металлургам трудно настаивать на повышении рублевых цен, но и для их понижения тоже нет никаких причин. Поэтому поставщики предлагают потребителям сохранить в ноябре нынешние котировки, размер которых составляет порядка 28 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм и, в среднем, 34,3 тыс. руб. за т для холоднокатаных толщиной 2 мм. Как ожидается, в следующем месяце на первичном рынке сохранится равновесие благодаря сбалансированности спроса и предложения и готовности металлургических компаний оперативно корректировать объемы выпуска в соответствии с количеством заказов.
Роль импорта на российском рынке остается минимальной за исключением сегмента толстолистовой стали. Возобновивший летом работу Алчевский меткомбинат продолжает отправлять большую часть своей продукции в Россию, причем, по достаточно конкурентоспособным ценам. Вследствие этого основные российские производители толстого листа понизили октябрьские котировки, а теперь приступили к уменьшению стоимости этой продукции и трейдеры. По их данным, конечное потребление толстолистовой стали идет на спад.
В то же время, на спотовом рынке тонколистового проката существенных изменений не происходит. В середине текущего месяца прекратился рост цен на холоднокатаные рулоны. Основные трейдерские компании, действующие в Москве и области, больше не пересматривают котировки, оставив средний уровень цен на материал толщиной 1 мм на уровне 35 тыс. руб. за т с НДС. Колебания цен на горячекатаные рулоны по-прежнему происходят в очень узком интервале. Большинство дистрибьюторов указывают в прайс-листах котировки на продукцию толщиной 4-12 мм в интервале 28,2-28,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке оптовых партий со склада в Москве.
В целом понижение на рынке непокрытого листового проката в конце года выглядит достаточно вероятным, так как ситуация в экономике в обозримом будущем вряд ли заметно улучшится, а спрос постепенно сужается вследствие приближения зимы. Однако металлурги и дистрибьюторы при проведении достаточно консервативной политики имеют хорошие шансы удержать рынок от спада. Их планы на будущее, очевидно, будут озвучены на 18-й международной конференции «Российский рынок металлов», которая пройдет в Москве 9 ноября накануне главной отраслевой выставки «Металл-Экспо 2015».
На российском рынке листового проката с покрытиями обстановка по-прежнему остается благоприятной для отечественных производителей. Видимый спрос сохраняется на высоком уровне, по некоторым позициям в ряде регионов наблюдается дефицит. Предприятия в целом обеспечены заказами на ноябрь. Правда, в последние несколько недель российский импорт оцинкованной стали пошел на повышение. Благодаря укреплению рубля в текущем месяце украинский комбинат ММК им.Ильича и казахстанский «Арселор Миттал Темиртау» могут предлагать свою продукцию на российский рынок по вполне конкурентоспособным ценам. Китайская оцинковка, в основном, приобретается под покраску, но тоже в заметно больших количествах, чем в конце лета. Оживился спрос на высококачественную европейскую и корейскую продукцию в машиностроительном сегменте, где пока недостает российских аналогов.
Если ранее предполагалось, что в ноябре российские производители снова поднимут котировки на листовой прокат с покрытиями на 2-3%, то теперь более вероятным представляется сохранение текущих цен. Повышательные коррекции, возможно, произойдут по наиболее дефицитным позициям, кроме того, вероятно, немного изменятся размеры скидок. Так или иначе, пока что комбинаты предлагают оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм в интервале 43-43,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а аналогичный окрашенный прокат — по 58-58,5 тыс. руб. за т.
На спотовом рынке продолжается повышение котировок на оцинкованные и окрашенные рулоны. Эта продукция пользуется относительно высоким спросом, затоваривания складов нет, так что дистрибьюторы постепенно подтягивают цены вверх. Средний уровень для оцинковки Z100 толщиной 0,45 мм в Москве вошел в интервал 45-45,5 тыс. руб. за т с НДС, хотя отдельные компании указывают в прайс-листах существенно более низкие цены, фактически идя против рынка. Окрашенный прокат толщиной 0,45 мм достигает 59,5 тыс. руб. за т и более. И ресурсы для продолжения роста, по-видимому, еще не исчерпаны.
На рынке сварных труб продолжается сужение спроса на продукцию, используемую в строительстве и ЖКХ. Дистрибьюторы в связи с этим понемногу корректируют цены книзу, хотя средний уровень меняется незначительно, обычно менее чем на 0,5% в неделю. Ситуация выглядит совершенно прозрачной и предсказуемой, так что причин для резких колебаний нет: удешевление не будет способствовать существенному расширению продаж.
Некоторые производители, в то же время, испытывают трудности со сбытом. Несмотря на сокращение спроса в сентябре-октябре ряд компаний попытались сохранить прежние объемы выпуска либо ограничились минимальным уменьшением и теперь вынуждены решать проблему излишков. В то же время, их возможности для предоставления скидок невелики, так как рассчитывать на существенное удешевление штрипса в ноябре не приходится. Стоимость листовой стали либо не изменится по сравнению с текущим месяцем, либо понизится чисто символически, не более чем на 1-1,5%.
Этот фактор, скорее всего, будет способствовать сохранению относительного равновесия в трубном секторе, хотя спрос на эту продукцию за пределами нефтегазовой отрасли, очевидно, продолжит уменьшаться, а риск перепроизводства и избытка предложения может усилиться ближе к концу года.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.