Чтобы не стало хуже. Российский рынок сортового проката: 19-26 октября
В строительной отрасли дела, пожалуй, прекратили ухудшаться, хотя их нынешнее состояние не вызывает оптимизма. По данным главы Центробанка РФ Эльвиры Набиуллиной, доля просроченных кредитов в строительном секторе достигла 19%, что представляет собой очень высокий показатель (больше — только у авиакомпаний), так что получение финансирования для компаний отрасли зачастую представляет собой проблему. Новых проектов запускается мало. Спрос есть, в основном, на складские площади, тогда как спад в других сегментах коммерческой недвижимости только подходит к своей крайней точке, после прохождения которой, скорее всего, начнется не рост, а стагнация.
Объем выдачи ипотечных кредитов составил за первые восемь месяцев текущего года немногим более 650 млрд. руб., что примерно на 40% меньше, чем за тот же период годичной давности. По итогам года аналитики прогнозируют выход на уровень 1,0-1,1 трлн. руб., на будущий год осторожные предположения специалистов варьируются от примерного сохранения нынешнего уровня до незначительного улучшения, если продолжится снижение процентных ставок, а рубль прекратит падать. В инфраструктурном строительстве все будет зависеть от объемов государственного финансирования приоритетных проектов, так что спрос будет значительно варьироваться на локальном уровне.
Так или иначе, ближайшие месяцы будут весьма сложными как для строителей, так и для поставщиков сортового проката. Ряд компаний сократили в октябре производство арматуры, приводя его в относительное соответствие с реальным спросом. Очевидно, в ноябре средний уровень загрузки мощностей продолжит уменьшаться. При проведении такой ограничительной политики у металлургов есть хорошие шансы избежать падения цен. В целом рынок имеет выраженную отрицательную динамику. Многие дистрибьюторы рассчитывают на понижательную коррекцию по итогам октября и в любом случае ожидают, что ноябрьские заводские котировки будут ниже нынешнего уровня, а некоторые небольшие предприятия уже пошли на некоторые уступки. Однако существенного спада, скорее всего, не произойдет.
Об ожиданиях участников рынка и взаимоотношениях между металлургами и дистрибьюторами пойдет речь на 18-й международной конференции «Российский рынок металлов», которая пройдет в Москве 9 ноября накануне открытия выставки «Металл-Экспо'2015». Участие в ней уже подтвердили представители большинства ведущих поставщиков проката на российский рынок и крупнейших дистрибьюторских компаний.
Внешние факторы не оказывают на рынок сортового проката значительного влияния. Поставки арматуры из Белоруссии в октябре сократились по сравнению с предыдущим месяцем вследствие ремонтов на БМЗ, из Украины — наоборот, выросли, но с низкой базы. При сохранении стабильности рубля ноябрьский импорт может немного увеличиться, особенно, из Украины, тем более, что данная продукция достаточно конкурентоспособная, но доля зарубежной арматуры на российском рынке будет и далее ограничиваться несколькими процентами.
Одновременно российские металлурги вынуждены продолжать сужение поставок арматуры и фасонного проката в Казахстан, где рынок никак не может придти в равновесие после девальвации тенге, а цены в долларовом эквиваленте уже сравнимы с российскими с учетом доставки. В то же время, экспортеры увеличивают активность в других странах Центральной Азии и в Азербайджане.
Официальный уровень цен на арматуру А500С размером 12 мм указывается заводами в интервале 24,2-24,8 тыс. руб. за т с НДС на условиях CPT Москва, хотя, по большей части, стоимость данной продукции превышает 24,5 тыс. руб. за т. По мнению некоторых трейдеров, в дальнейшем она должна подешеветь до менее 24 тыс. руб. за т, чтобы обеспечить торговцам хотя бы минимальную маржу. В то же время, некоторые металлургические компании настроены против каких-либо ценовых изменений, считая нынешний уровень равновесным.
На спотовом рынке Москвы и области средняя стоимость арматуры медленно растет, хотя ценовые корректировки происходят как в ту, так и в другую сторону. Нижний уровень для продукции А500С размером 12 мм по-прежнему составляет около 24,2 тыс. руб. за т, в то время как верхняя граница в прайс-листах проходит по рубежу 25,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке оптовых партий со склада. Большинство дистрибьюторов характеризуют видимый спрос как весьма слабый, даже с поправкой на время года и погодные условия, финансовая дисциплина покупателей оставляет желать лучшего. По мнению участников рынка, рассчитывать на повышение в ноябре вряд ли приходится, но и существенного спада можно будет избежать, если никто не станет раскачивать рынок. Впрочем, при относительно низком видимом спросе даже резкое снижение цены вряд ли сможет обеспечить значительное увеличение продаж.
Спотовые цены на фасонный прокат средних размеров, тем временем, продолжают медленный спад. В Москве минимальный уровень складских котировок на равнополочный уголок и швеллер № 12 опустился до менее 28,5 тыс. руб. за т с НДС, хотя в прайс-листах многих дистрибьюторских компаний по-прежнему указываются цены выше 29 тыс. руб. за т. Видимый спрос на эту продукцию низкий и, очевидно, продолжит сужаться в ближайшие несколько недель. Участники рынка ожидают довольно существенной понижательной коррекции по итогам октября по сравнению с нынешними 28,0-28,2 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для фасона средних размеров. Вопрос лишь том, как далеко будут готовы отступить производители в ближайшие одну-две недели.
Металлолом на российском рынке продолжает дешеветь, особенно, в центральной части России и на юге, где сейчас практически не ощущается конкуренция со стороны экспортеров, приостановивших поставки в Турцию из-за безнадежно низких цен. Объемы поставок на заводы, правда, довольно скромные, ряд предприятий в первой половине октября сообщали об отставании от плана закупок, но, похоже, никто не опасается оказаться зимой без сырья. Некоторые компании ограничивают приобретение лома на свободном рынке.
Уровень цен на материал 3А при отправке из Московской области в большинстве случаев опустился ниже отметки 10 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. Это практически соответствует показателям Урала, где закупки лома в ближайших областях и в Поволжье, как правило, осуществляются в интервале 9,2-9,7 тыс. руб. за т Судя по всему, удешевление сырья еще будет продолжаться.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.