ММК увеличил прибыль по итогам трех кварталов

Себестоимость товарной продукции снизилась (опережающими темпами относительно выручки) в связи с обесценением рубля, реализацией программы сокращения затрат и снижением объемов производства. Общие, административные и коммерческие расходы за 9 мес. 2015 г. также снизились к аналогичному периоду прошлого года. Совместно данные факторы повлияли на рост операционной прибыли.

Снижение выручки в основном связано с сокращением объемов реализации (-8,2%) товарной продукции и снижением средней долларовой цены на сталь в течение года на 127 доллара США за тонну или 21,1% (с 601 доллара США за тонну за 9 мес. 2014 г. до 474 доллара США за тонну за 9 мес. 2015 г.).

Новости по теме

08:59, 23 апреля 2024 г. Минпромторг: мировое соглашение по делу металлургов не отменяет штрафов

EBITDA за 9 мес. 2015 г. составила 1 393 млн долларов США, рост 14,7% к уровню 9 мес. 2014 г. Маржа EBITDA составила 29,9%, а прибыль за 9 мес. 2015 г. выросла более чем в 5 раз к аналогичному периоду 2014 г.

Свободный денежный поток за 9 мес. 2015 г. составил 940 млн долларов США, что выводит доходность по аннуализированному денежному потоку на уровень 36,1%.

Долговая нагрузка

Для менеджмента компании снижение долговой нагрузки продолжает оставаться приоритетной задачей.

Генерация существенного денежного потока в течение квартала позволила по итогам 9 месяцев 2015 г. аккумулировать на счетах компании и в виде краткосрочных банковских депозитов 933 млн долларов США (денежные средства и их эквиваленты в объеме 336 млн долларов США, краткосрочные депозиты на 597 млн долларов США).

Накопленная ликвидность привела по итогам 3 кв. 2015 г. к существенному снижению чистого долга Группы ММК, который на 30.09.2015 г. составил 1 125 млн долларов США (на 913 млн долларов США ниже уровня конца 2014 г.). Снижение уровня чистого долга обеспечило по итогам 9 мес. показатель Чистый долг/EBITDA на уровне х0,63.

На 30.09.2015 г. сумма общего краткосрочного долга компании составляет 908 млн долларов США, что полностью покрывается имеющимися в распоряжении компании денежными средствами.

Новости по теме

11:55, 18 апреля 2024 г. Операционные результаты Группы ММК за 1 квартал 2024 г.

Капитальные вложения и денежный поток

За 3 кв. 2015 г. вложения в основные средства составили 85 млн долларов США, а всего с начала года инвестиции в основные средства составили 240 млн долларов США, ниже на 153 млн долларов США или 38,9% по сравнению с 9 мес. 2014 г.

Приток денежных средств из оборотного капитал за 3 кв. 2015 г. составил 294 млн долларов США, по сравнению с оттоком в размере 111 млн долларов США во 2 кв. и 126 млн долларов США в 1 кв. 2015 г. Данный приток в основном связан с сокращением запасов на 53 млн долларов США, снижением дебиторской задолженности за квартал на 47 млн долларов США и ростом кредиторской задолженности на 177 млн долларов США (в основном в связи с образовавшей задолженностью по дивидендам за 6 мес. 2015 г. в сумме 99 млн долларов США, которые были объявлены 28 сентября 2015 г.).

Всего за 9 мес. 2015 г. приток из оборотного капитала по Группе ММК составил 57 млн долларов США.

Благодаря эффективному сокращению оборотного капитала и низким капитальным вложениям, свободный денежный поток Группы ММК за 3 кв. 2015 г. составил 571 млн долларов США (рост более чем в 3 раза к уровню прошлого квартала), а за 9 мес. 2015 г. свободный денежный поток вырос в 2 раза к аналогичному периоду 2014 г. и достиг 940 млн долларов США.

Показатели стального сегмента

Общая выручка стального сегмента за 3 кв. 2015 г. составила 1 431 млн долларов США, на 9,1% ниже показателя 2 кв. 2015 г. Данное снижение объясняется падением средних цен реализации и ухудшением структуры реализуемого сортамента.

Выручка за 9 мес. 2015 г. составила 4 420 млн долларов США, ниже на 24,2% к уровню 9 мес. 2014 г. Снижение объясняется сокращением объемов реализации товарной продукции в 2015 г. и снижением средних цен на сталь на внутреннем и экспортных рынках.

EBITDA за 3 кв. 2015 г. составила 402 млн долларов США, сократившись на 13,2% к уровню прошлого квартала и обеспечив маржу 28,1%.

EBITDA сегмента за 9 мес. 2015 г. составила 1 311 млн долларов США, на 10,0% выше уровня показателя за 9 мес. 2014 г. Данный рост связан с сохранением премии цены на сталь на внутреннем рынке, благоприятной для компании ситуацией на рынке сырьевых ресурсов и мерами по оптимизации затрат, реализуемыми менеджментом компании.

Новости по теме

11:04, 22 апреля 2024 г. ММК поделился планами модернизации коксохимического производства

Денежная себестоимость тонны сляба за 3 кв. 2015 г. составила 196 долларов США, снижение на 44 доллара США или 18,3% ко 2 кв. 2015 г. Среди факторов, оказавших влияние на данный показатель, можно выделить ослабление рубля относительно доллара США и оптимизацию доменной шихты в рамках процесса повышения эффективности производства.

Таблица. Финансовые показатели Группы ММК за 3 кв. и 9 мес. 2015 г.