Второй тенденцией стала стагнация в китайской железорудной отрасли. К началу XXI в. в стране оказались практически полностью выработанными самые богатые месторождения. Китайские компании начали разрабатывать бедные залежи с содержанием железа менее 20%, которые не привлекали внимания ни в одной другой стране мира. В 2013—2014 гг. в Китае добывалось более чем по 1,5 млрд т «сырой» железной руды в год, но в пересчете на 62%-ный концентрат это не дотягивало и до 300 млн т. Продолжать в таком же духе было нецелесообразно как по экономическим, так и по экологическим мотивам. По данным Национального бюро статистики КНР, в 2023 г. в стране добыли 990,6 млн т железной руды — на 7,1% больше, чем годом ранее. Но, согласно оценкам United States Geological Survey, в пересчете на концентрат это соответствовало всего лишь 289 млн т. В результате китайская металлургия стала все больше зависеть от импортного сырья. В 2009 г. объем закупок составлял свыше 600 млн т, а в 2016 г. уже превысил 1 млрд т (рис. 1). Превращение Китая в крупнейшего покупателя ЖРС в мире в 2004 г. и занятие более половины мирового рынка в 2008 г. сломало всю систему торговли этим сырьем. В 2005 г. базовая цена ЖРС, в определении которой впервые приняла участие китайская Baosteel, достигла рекордного значения — $65 за тонну CIF Тяньцзинь, причем переговоры завершились только в июне. А с 2006 г. железорудные корпорации перешли на спотовую торговлю, после чего цены резко пошли вверх благодаря китайскому спросу. В мае 2007 г. стоимость ЖРС впервые в истории превысила отметку $100 за тонну CIF Китай, а весной 2008 г. на пике подъема она едва не дошла до $200 за тонну. Потом, конечно, бывало всякое — цены падали до $40 за тонну в конце 2015 г. и поднимались до $210 за тонну в мае 2021 г. (рис. 2). Но в целом котировки находились на достаточно высоком уровне, чтобы оправдать многомиллиардные инвестиции в новые мощности. В настоящее время «большая четверка» крупнейших производителей ЖРС («тройка» плюс австралийская Fortescue Metals Group) довела совокупное производство примерно до 1,1 млрд т в год. Вся эта продукция экспортируется, преимущественно в Китай. Однако период бурного роста китайской металлургической отрасли и расширения импорта ЖРС остался в прошлом. С 2015 г. темпы роста внешних закупок сырья никогда больше не превышали 10% в год. В 2021 и 2022 гг., два раза подряд, наблюдалось их сокращение. По предварительным данным, в 2024 г. импорт превысил 1,2 млрд т, установив новый рекорд, но это уже, можно сказать, последнее усилие. Производство стали в Китае сокращается, потому что падает ее потребление. Строительный сектор, очевидно, прошел пик подъема в 2020—2021 гг., и больше не вернется на этот уровень, поскольку в стране перестала расти численность населения и завершились процессы урбанизации. Прогнозы китайских специалистов в отношении выплавки стали варьируют от стабилизации на уровне немногим менее 1 млрд т в год до постепенного снижения до 750—800 млн т в год к середине следующего десятилетия. Правда, Китай, как ожидается, будет сокращать и внутреннюю добычу железной руды, но спрос на нее уменьшится также вследствие частичного замещения металлургических комбинатов мини-заводами с электродуговыми печами. В первой половине 2024 г. в стране не было выдано ни одного нового разрешения на строительство доменных печей. Китайский металлофонд стремительно расширялся на протяжении двух последних десятилетий, соответственно, будет расти и ломосбор. А эти ресурсы вторичного сырья кто-то должен утилизировать. Таким образом, в перспективе китайский импорт ЖРС может снизиться примерно до 1 млрд т в год, а то и менее. В связи с этим аналитики западных банков и инвестиционных компаний прогнозируют долгосрочное падение цен на это сырье приблизительно со $100 за тонну CIF Китай в конце 2024 г. до $70—80 за тонну после 2026 г. вследствие растущего избытка предложения. Ведущие железорудные компании (Vale, Rio Tinto и BHP) в последнее время заявляют, что впредь будут рассматривать в качестве главного источника прибыли не железную руду, как раньше, а медь, хотя себестоимость добычи немного превышает $20 за тонну. И для этого у них действительно есть основания. Инерция роста На протяжении двух десятилетий добыча железной руды была растущей и весьма прибыльной отраслью — в нее вкладывались значительные средства. Остановить этот Рисунок 1. Производство стали и импорт ЖРС в Китае Рисунок 2. Цены на ЖРС на мировом рынке (концентрат с содержанием железа 62%, CIF Китай) 114 МЕТАЛЛОСНАБЖЕНИЕ И СБЫТ • ЯНВАРЬ СЫРЬЕВАЯ БАЗА
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgzNzY=