Рынок стальных труб и металлопроката в феврале 2014 г.

Начало года оказалось для спотового рынка стальных труб и металлопроката  достаточно тяжелым периодом: избыточные 3-х месячные запасы складских остатков,  высокая конкуренция трейдеров, низкая платежеспособность клиентов и очень медленное восстановление потребительского спроса.  Появляются тревожные вести. Некоторые трейдеры сокращают свое присутствие на рынках, и это, по всей видимости, только начало. Мелкие производители и региональные металлоторговые компании будут испытывать возрастающее давление конкуренции на фоне падения рентабельности.

Наблюдается дисбаланс производства с реальным потреблением на внутреннем рынке, также резкий рост курса $ к рублю и, как следствие, усилившаяся позиция комбинатов на экспортных направлениях.

В сегменте сварных труб круглого сечения до сих пор спрос очень слабый, и только некоторые трубные заводы пока не повышают свои цены. ТМК повысил цены с начала месяца.

На спотовом рынке сварных труб последнюю неделю прослеживается снижение цен: ВГП трубы 25-50 мм подешевели на 100 руб./т, э/с трубы 159 мм – на 200 руб./т, профильные 20х20 мм – на 400 руб./т, 25х25-40х40 мм – на 300 руб./т, 60х60-80х80 мм – на 200 руб./т, 100х100-120х120 мм – на 400 руб./т.

При этом цены на рулон выросли, но у производителей значительные остатки как трубы, так и рулона.

Если цена рулона продолжит расти в марте, то цены на продукцию тоже будут повышаться, скорее всего - поэтапно. В настоящее время цены повысили Уралтрубпром и Интерпайп примерно на стоимость рулона, ТМК - чуть меньше. Т.е. заводы попытались повышение штрипса переложить на покупателя. Все новые запросы отрабатываются уже по более высокой цене. На конечном рынке это пока не отражается, так как присутствуют достаточные запасы на складах трейдеров. За неделю минимальные цены на э/с трубы 273-426 мм не изменились.

По трубам большого диаметра особых изменений не происходит.

В сегменте бесшовных труб  много предпосылок к возможному  повышению цен. Выросла заготовка для производства бесшовных труб – это формальный повод повысить цены. Но загрузка производства по бесшовной трубе - средняя, вала заказов нет. Скорее всего, повышение цен можно будет ждать к сезону.

На рынке плоского проката после январского снижения цен на  х/к прокат февральские цены остались без изменения.  По г\к прокату в январе был пройден ценовой минимум, и на февраль ведущие производители подняли цены в среднем на 4%, кроме толстолистового проката (в связи с низким спросом и высокой конкуренцией производителей в данном сортаменте). Основные причины: резкий рост курса $ к рублю и, как следствие, усилившаяся позиция комбинатов на экспортных направлениях; а также высокая загрузка мощностей в январе, что привело к переносу отгрузки части январских заказов на февраль (в частности, на Северстали). Но на этом фоне спрос на внутреннем рынке продолжает оставаться слабым и характеризуется избыточными складскими запасами, и рост за выросшими ценами первичного рынка ожидается не так скоро.  Дальнейшее развитие ситуации в этом сегменте напрямую зависит от возможностей производителей на экспортных направлениях. В прокате с покрытиями (цинк, полимер) также наметилась стабилизация цен.

На рынке фасонного проката  ценовой уровень относительно ровный и ценовое снижение происходит плавно (по некоторым позициям - в пределах ~1%). Спрос на вторичном рынке продолжает находиться на низком уровне, и загрузка мощностей основных производителей (ММК, ЗСМК, НТМК) находится не на максимальном уровне.

Арматурный прокат также преодолел в январе свой ценовой минимум, и на февраль производителями объявлено повышение ~1-2%. В качестве причин производители указывают на крайне низкую рентабельность производства. Кроме того, февраль будет характеризоваться незначительным снижением предложения от некоторых производителей (БМЗ, ММК, НЛМК-Калуга…) по ряду причин, что возможно позволит удержать объявленное повышение цен. Однако спрос на спот-рынке слабый, металлоторговые компании работают на минимальном уровне рентабельности и какой-либо значимой коррекции цен вверх на вторичном рынке пока не происходит. В связи с чем, произошедшее повышение имеет все шансы носить локальный временный характер, и последующий рост маловероятен: в марте объем предложения со стороны производителей будет близок к максимальному + к этому периоду рынок должен будет почувствовать на себе  ввод в эксплуатацию площадки Северстали в г. Балаково (пробный прокат начался в конце января).

На рынке профильных труб  в  январе-феврале цены продолжили падение. И, несмотря на жесткую позицию меткомбинатов по ценообразованию на штрипс (пролонгация январских цен или даже поднятие для отдельных регионов), удержать падение цен не удалось. Основной драйвер снижения – конкуренция Северстали с более мелкими производителями труб. Вторичный рынок очень слабый и характеризуется преобладанием демпинговых предложений со стороны крупных металлотрейдеров и небольших производителей, работающих с конечными потребителями. Загрузка производственных мощностей производителей - на минимальном уровне.

Региональные рынки металлопродукции в феврале 2014 г.

Начало года для региональных рынков металлопродукции оказалось, как обычно, достаточно тяжелым периодом. Основные сезонные факторы спотового рынка - избыток складских остатков и  низкая платежеспособность потребителей. Индекс предпринимательской уверенности в промышленности сократился с -2% в январе до -3% в феврале 2014 г. и оказался худшим за последние 3,5 года. Причины беспокойства у предпринимателей вызывают недавние события на валютном рынке, неясные перспективы стабильности курса рубля, уменьшение роста располагаемых доходов населения.

Заметный негативный вклад в январе обеспечен автомобилестроителями, которые ошибочно рассчитывали на оживление продаж в конце 2013 года за счет ожидаемого ажиотажа при завершении программы льготного кредитования. Фактически оживление это оказалось весьма слабым – продажи автомобилей в России уменьшились по итогам года на 5,5%. Поэтому в январе 2014 года часть заводов ушла на более продолжительные, чем обычно, каникулы для снижения запасов.          

Ситуация на крупнейшем спотовом рынке в ЦФО является очень характерной для всего рынка и отражает проблемы металлотрейдеров – низкий спрос диктует снижение цен на складскую продукцию, рентабельность металлоторговли падает.  По большинству позиций проката строительного сортамента и сварных труб индекс цен упал до минимального уровня за последние два года (см. таблицу).

При этом, традиционно для начала года, в феврале большинство производителей анонсировали очередное повышение цен, что контрастирует с тенденциями спроса и рентабельности.

Сообщения из других регионов подтверждают, что потребление металлопроката и труб восстанавливаются медленно. В ЮФО дополнительные осложнения на рынке принесли природные катаклизмы:  с  23.01.14 г. наступили аномальные морозы и Южный регион накрыло рекордным за последние 5-7 лет количеством снега. Учитывая традиционно «короткий» рабочий январь ввиду новогодних праздников, работа как у трейдеров, так и покупателей была практически остановлена.

На рынке ПФО также наблюдается слабый спрос на фоне непростой ситуации с платежеспособностью конечных потребителей. Большинство участников рынка указывают на проблемы с бюджетным финансированием у клиентов.

В СФО, январь, неожиданно стал очень плодотворным по прокату. Но спрос на  сварные трубы не вырос, несмотря на сезонные скидки.

В УрФО спрос на стальные трубы и металлопрокат по большей части поддерживали местные металлотрейдеры, в меньшей части конечные потребители, закупки промышленных предприятий остались на уровне начала 2013 г.

Однако не следует забывать, что начало года – это всегда тяжелый сезон. В конце февраля потребительская активность оживляется, наблюдается рост запросов от конечных потребителей, но без финансового подтверждения. В основном спрос активизируется за счет бюджетных организаций и тендерных анонсов. Заявок  - много, но результат – низкий. Также большинство предприятий – изготовителей металлопроката сообщают о наращивании производства в преддверии наступающего сезона продаж.

Просмотров: 66
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»