Избыток предложения нержавеющей стали сохранится и в 2015 году

В этом году мировой рынок нержавеющей стали попал под влияние противоречивых тенденций. С одной стороны, темпы роста производства нержавеющей продукции находятся на максимальном уровне за последние четыре года. С другой, спрос увеличивается уже не так быстро, как в прошлом году, вследствие замедления китайской экономики. В последние месяцы на рынке расширяется избыток предложения, но металлурги неохотно понижают цены из-за подорожания никеля.

По данным International Stainless Steel Forum (ISSF), в первом полугодии 2014 года в мире было произведено 20,94 млн. т никелевой, хромовой и марганцевой нержавеющей стали, что на 10,6% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Безусловно, этот рост был достигнут, в первую очередь, благодаря Китаю, на долю которого пришлось более 51% глобального производства, но в целом выпуск нержавеющей продукции увеличивался в текущем году во всех основных регионах, за исключением Центральной и Восточной Европы. Судя по всему, в 2014 году в мире будет произведено более 41,5 млн. т нержавейки против 38,0 млн. т в прошлом.

В то же время, этот объем выплавки представляется избыточным. До последнего времени расширение выпуска нержавеющей стали компенсировалось повышением спроса на данную продукцию в Китае. Однако в текущем году темпы роста упали. По данным корпорации Baosteel, одного из ведущих производителей углеродистой и нержавеющей стали в стране, объем потребления должен прибавить только 6,6% по сравнению с прошлым годом и составить около 15,8 млн. т. При этом, за первые три квартала в Китае уже было произведено 16,02 млн. т нержавеющей стали, на 17,4% больше, чем годом ранее. Причем, быстрее всего увеличивалось производство продукции 300-й серии с содержанием никеля.

Год назад считалось, что введение запрета на экспорт никелевой руды из Индонезии — крупнейшего поставщика этого сырья — нанесет немалый ущерб китайской металлургической отрасли, где многие компании используют в производстве так называемый никелевый чугун, получаемый напрямую из руды. Однако китайцы нашли альтернативных поставщиков на Филиппинах и в Новой Каледонии, так что расширение выпуска продолжается.

Вследствие этого китайцам приходится сбрасывать все больше избыточной продукции на внешние рынки. За январь-октябрь 2014 года китайский экспорт плоского проката из нержавеющей стали достиг 2,49 млн. т, на 58,1% больше, чем за тот же период годичной давности. Очевидно, что по итогам всего года объем поставок составит около 3,0 млн. т по сравнению с менее 2 млн. т в 2013 году. Учитывая, что ISSF в прошлом году оценил весь оборот международной торговли нержавеющей продукцией в 10,5 млн. т без учета взаимных поставок между странами Евросоюза, прибавка более 1 млн. т в течение года весьма существенно нарушает равновесие между спросом и предложением.

Не удивительно, что на рынке нержавеющей стали нарастают протекционистские настроения. Ограничения на импорт листовой продукции из Китая уже введены в Японии, Вьетнаме и некоторых других странах. В ЕС стартовало антидемпинговое расследование. По аналогичному пути может пойти и Индия. По данным Indian Stainless Steel Development Association (ISSDA), если в 2013/2014 финансовом году (апрель/март) в страну было ввезено из Китая, Тайваня и Кореи только около 100 тыс. т нержавеющей стали, то за первую половину 2014/2015 финансового года только из Китая поступило порядка 250 тыс. т. Из-за этого мощности индийских производителей, способных выдавать немногим менее 5 млн. т металла в год, в настоящее время загружены менее чем на 50%.

Впрочем, большая часть китайского экспорта нержавеющей продукции приходится в настоящее время на Южную Корею и Тайвань, где введение серьезных ограничений в ближайшем будущем маловероятно. В связи с этим многие специалисты весьма пессимистично оценивают перспективы рынка нержавеющей стали на 2015 год. По мнению аналитиков британской консалтинговой компании MEPS, спрос перед Новым годом падает и начнет восстанавливаться только после Китайского Нового года в феврале. Но и после этого предложение на мировом рынке останется избыточным, а цены будут находиться под давлением.

В целом в течение лета и начала осени стоимость нержавеющей стали в Европе и Азии была относительно постоянной, но в октябре и ноябре она пошла на спад по влиянием не только перепроизводства, но и подешевевшего никеля. Однако в ноябре, когда на Филиппинах начался сезон дождей, котировки на этот металл пошли вверх, к началу декабря приблизившись к отметке $17000 за т на Лондонской бирже металлов по сравнению с около $15000 за т месяцем ранее.

Вследствие этого производители нержавеющей стали при определении декабрьских цен были вынуждены ограничиться незначительным понижением несмотря на неблагоприятную конъюнктуру. В частности, тайваньские и китайские экспортеры уменьшили стоимость нержавеющего плоского проката не более чем на $50-80 за т по сравнению с около $2500 за т CFR для холоднокатаных рулонов 304 2В в предыдущем месяце. В Западной Европе, где обстановка более сложная, этот материал подешевел на 50-100 евро за т и предлагается примерно по 2030-2080 евро за т EXW.

Как прогнозируют в MEPS, в феврале, когда в Юго-Восточной Азии завершится сезон дождей, цены на никель снова пойдут вниз. Соответственно, продолжится спад и на рынке нержавеющей стали.

Просмотров: 68
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»