Будет ли передышка? Мировой рынок плоского проката: 10-17 февраля

В Китае уже 18 февраля начинается празднование Нового года по местному календарю, так что на региональном рынке плоского проката начинается пауза, которая продлится почти до конца текущего месяца. Ранее большинство специалистов рассчитывали, что в отсутствии китайцев котировки на стальную продукцию, наконец, стабилизируются. Судя по событиям последних дней, шансы на это есть. Однако остановить спад, очевидно, получится не сразу.

В последнюю предпраздничную неделю цены на плоский прокат однозначно перестали снижаться только на китайском внутреннем рынке. Более того, некоторые производители даже начали поднимать их, рассчитывая на традиционное весеннее оживление деловой активности, а также на то, что китайские власти после праздников предпримут какие-то меры, направленные на стимулирование экономического роста. Трудно сказать, решится ли правительство КНР на отход от своей прежней политики торможения инвестиционной активности, но по крайней мере, трейдеры в последние дни перед паузой все-таки стали запасаться прокатом и тем самым помогли стабилизировать котировки. Кроме того, немного подорожала железная руда, что также способствует укреплению рынка проката.

Подобные надежды есть и у металлургических компаний из других азиатских стран. В частности, японские и корейские экспортеры зафиксировали цены на свою продукцию при экспорте. В частности, горячекатаные рулоны они предлагают не менее чем по $420-430 за т FOB, хотя разрыв в стоимости восточноазиатской и китайской продукции в первой половине февраля снова увеличился.

Перед праздниками китайские поставщики, остававшиеся на рынке до последнего, пошли на новые уступки, в связи с чем горячекатаные рулоны коммерческого качества подешевели до $370-390 за т FOB. Впрочем, это падение способствовало росту покупательской активности. Вьетнамские и индийские компании после снижения стоимости китайского горячего проката до менее $400 за т CFR возобновили заключение сделок, решив, очевидно, что котировки уже опустились до предела. Холоднокатаные рулоны китайского производства остановились на отметке $445-450 за т FOB, а продажи мартовского толстого листа осуществлялись из расчета $380-390 за т FOB с перспективой некоторого повышения в следующем месяце.

Правда, в отсутствии китайцев повышенную активность в Азии могут проявить российские компании. В первой половине февраля некоторые источники сообщали о предложениях российских горячекатаных рулонов в страны Восточной Азии менее чем по $400 за т CFR. По мнению азиатских специалистов, речь шла о продажах продукции, ранее предназначенной для США, где в середине декабря были введены антидемпинговые пошлины на горячий прокат российского производства. В обычных условиях стоимость российских горячекатаных рулонов в Индии, азиатских странах и Восточной Африке оценивается в $430-450 за т CFR.

Вообще, российские металлурги с декабря проявляют высокую агрессивность на мировом рынке плоского проката. Благодаря падению курса рубля по отношению к доллару они за последние два месяца понизили экспортные котировки на $60-70 за т, предлагая конкурентоспособную продукцию в регионах, где ранее доминировали китайцы, - в Восточной Азии, Африке и Латинской Америке. При этом, стоимость российских горячекатаных рулонов на этих направлениях, очевидно, опустилась существенно ниже $400 за т FOB, хотя при поставках в Турцию и европейские страны котировки пока находятся на уровне $390-400 за т FOB, правда, с перспективой дальнейшего понижения.

Во всяком случае, покупатели плоского проката на Ближнем Востоке ожидают, что ценовой спад продлится, как минимум, до конца февраля. Большинство потребителей проводят выжидательную политику и настаивают на новых уступках. Тем более, что в последнюю неделю достаточно высокую активность на региональном рынке проявляли китайские компании, согласившиеся на уменьшение стоимости своей листовой продукции на $10-15 за т по сравнению с первой декадой текущего месяца. В странах Персидского залива предложения по горячекатаным рулонам порой поступали по $420-425 за т CFR.

Турецкие металлурги жаловались на высокую конкуренцию со стороны китайского холодного проката по базовой цене менее $520 за т CFR. Российская и украинская продукция котируется, в среднем, по $500 за т CFR, но она облагается импортными пошлинами. В целом турецкие компании проявляют все большее недовольство в связи с ужесточением конкуренции со стороны иностранных поставщиков. Так что, вероятность того, что начатое в январе антидемпинговое расследование по импорту горячекатаных рулонов завершится ощутимыми санкциями против поставщиков, явно растет.

На европейском рынке сохраняется относительная ценовая стабильность при вялом спросе. По оценкам региональной металлургической ассоциации Eurofer, в четвертом квартале видимый спрос на плоский прокат сократился на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года из-за снижения уровня складских запасов дистрибьюторами. По итогам 2015 года в целом Eurofer прогнозирует увеличение примерно на 2%, но пока ситуация остается сложной. Европейские металлурги жалуются на высокую конкуренцию со стороны дешевого российского и китайского плоского проката. Курс евро перестал опускаться по отношению к доллару, так что поставщики смогли сориентироваться и теперь предлагают горячекатаные рулоны менее чем по 390 евро за т CFR/DAP.

В то же время, европейские металлурги окончательно признали провал своих попыток поднять внутренние котировки на 20-30 евро за т в течение первого квартала. Базовые цены на горячекатаные рулоны зафиксировались внутри интервала 385-405 евро за т EXW в странах Южной и Восточной Европы и вряд ли покинут его в ближайшем будущем. По крайней мере, отказавшись от повышения цен, европейские металлурги совершенно не готовы к каким-либо уступкам.

В США, тем временем, все еще продолжается спад на рынке плоского проката, вызванный избытком предложения местной и импортной продукции, сокращением спроса, в первую очередь, со стороны трубопрокатной отрасли, а теперь еще и обвалом цен на металлолом. По мнению некоторых участников рынка, горячекатаные рулоны смогут остановиться только на отметке $500 за короткую т ($551 за метрическую т) EXW, а то и несколько ниже этого психологически важного уровня. Пока что котировки составляют, в среднем, $520 за короткую т EXW, хотя при заключении реальных сделок могут варьироваться в весьма широком промежутке.

Сохраняющаяся слабость американского рынка плоского проката привела к падению спроса на слябы. В результате бразильские компании, которые еще в январе заявляли об уходе из Азии, теперь вынуждены снова возвращаться на дальневосточный рынок и вступать в ожесточенную конкуренцию с японскими и российскими поставщиками. Ближе к середине текущего месяца тайваньским и индонезийским прокатчикам удалось сбить цены на импортные полуфабрикаты до $350-360 за т CFR. Производителям остается надеяться только на то, что новогодние праздники по китайскому календарю все-таки помогут стабилизировать азиатский рынок плоского проката.

Просмотров: 93
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»