Ценовая война не закончилась. Мировой рынок плоского проката: 17-24 февраля

Пауза, вызванная празднованием Нового года по китайскому календарю, пока не привела к существенным изменениям на мировом рынке плоского проката. В течение недели, пока китайские компании не осуществляли экспортных операций, котировки на стальную продукцию продолжали снижаться. Вполне вероятно, что спад захватит и март. По мнению ряда аналитиков, многие производители проката готовы продавать свой товар по ценам ниже себестоимости, лишь бы сохранить постоянный приток наличных. При этом, никто не хочет уступать и сокращать объем выпуска.

До праздников китайские металлурги заявляли о намерении поднять, наконец, внутренние и экспортные котировки в конце февраля. Однако возобновление биржевых торгов 25 февраля показало в первые часы удешевление железной руды, полуфабрикатов и готового проката, и не факт, что участникам спотового рынка удастся изменить эту тенденцию. Основные надежды возлагаются на весенний подъем деловой активности в промышленности и строительстве в Китае. Но делать какие-либо выводы пока еще рано.

Между тем, котировки на китайский горячий прокат и толстолистовую сталь в Азии указываются на уровне $390-400 за т CFR. Это выводит из игры российских поставщиков. По данным индийских импортеров, горячекатаные рулоны из России предлагаются, по меньшей мере, по $435-440 за т CFR. Чуть выше котируется аналогичная продукция корейского и японского производства. При этом, ожидается, что в марте она может снова упасть в цене. В январе корейские и японские металлурги столкнулись с сокращением продаж как на внутреннем рынке, так и при экспорте, и теперь, по некоторым признакам, намерены агрессивно отстаивать свои позиции.

Индийские производители плоского проката, со своей стороны, лоббируют увеличение импортных пошлин. Решение еще не принято, но многие местные трейдеры приостановили на время сделки в ожидании прояснения обстановки.

В странах Персидского залива в последнюю неделю наблюдалось умеренное понижение импортных котировок на плоский прокат. Спрос на эту продукцию относительно слабый — в первую очередь, со стороны крупнейших потребителей в трубопрокатной и строительной отраслях. Дистрибьюторские компании закупили достаточные объемы проката в январе, и теперь не торопятся, рассчитывая на новые уступки со стороны поставщиков. По их мнению, время для стабилизации цен на региональном рынке еще не пришло.

Продолжается удешевление листовой стали и в Турции. Внутренние котировки местных производителей за последнюю неделю понизились еще на $5-10 за т. Так что, стоимость апрельских горячекатаных рулонов теперь, как правило, не превышает $460 за т EXW, а при экспорте опустилась до $450 за т FOB и ниже. По большей части, турецкий горячий прокат отправляется в США, где цены, в свою очередь, тоже не достигли «дна». Местные компании продают горячекатаные рулоны, в среднем, по $560-570 за метрическую т EXW. Спрос и предложение пока не сбалансированы вследствие избыточных объемов предложения местной и импортной продукции, а также падения производства труб. По мнению некоторых местных специалистов, котировки на горячий прокат удастся стабилизировать лишь на уровне менее $500 за короткую т ($552 за метрическую т) EXW.

Возвращаясь к Турции, следует отметить, что местные металлурги в связи с падением цен активно выступают за введение защитных пошлин на горячий прокат, в том числе, из стран СНГ. Однако эту инициативу, мягко говоря, не поддерживают производители труб, являющиеся крупнейшими импортерами листовой стали. Их продукция предназначена, главным образом, для экспорта, а неизбежное поднятие цен на штрипс в связи с установлением пошлин ослабит их конкурентоспособность на мировом рынке.

Во второй половине февраля турецкие компании смогли добиться очередных уступок от поставщиков горячего проката из стран СНГ. Российская продукция дрейфует к отметке $380 за т FOB, а украинской группе «Метинвест» приходится сбавлять котировки ниже этого уровня. По данным некоторых источников, на других направлениях (Латинская Америка, страны Персидского залива, Азия) горячекатаные рулоны российского и украинского производства могут стоить и $360 за т FOB. При этом, сами металлурги, заинтересованные в расширении экспортных продаж в условиях неопределенной ситуации на внутреннем рынке, пока не склонны отказываться от низких цен как своего главного конкурентного преимущества.

Вместе с готовым прокатом российского производства постепенно идут вниз и слябы. Средний уровень цен при поставках через черноморские (азовские) и дальневосточные порты опустился до около $340 за т FOB. И это, судя по всему, еще не предел отступления.

На европейском рынке наблюдается противоречивая ситуация. В последние дни германские поставщики добились повышения котировок на холоднокатаные рулоны и оцинкованную сталь на 5-10 евро за т, однако в секторе горячего проката не видно пока никаких перемен к лучшему. По мнению большинства участников рынка, всему виной влияние иностранной конкуренции. Китайская оцинкованная сталь не пользуется особым спросом в ЕС из-за сомнительного качества, а предложение дешевой итальянской продукции сократилась вследствие уменьшения выпуска на крупнейшем национальном меткомбинате Ilva, недавно перешедшем под контроль государства. В то же время, китайские и российские горячекатаные рулоны продолжают поступать на европейский рынок в прежних объемах, сбивая цены.

По оценкам европейских трейдеров, стоимость этого импорта составляет порядка 380-390 евро за т CFR/DAP, в связи с чем базовые цены на аналогичную продукцию в Германии и странах Восточной Европы, как правило, не поднимаются выше 410 евро за т EXW. Как признают региональные металлурги, цены на горячий прокат сейчас примерно соответствуют концу прошлого года, анонсированное еще в начале января подорожание на 30-40 евро за т так и не было воплощено в жизнь. Конечное потребление стальной продукции в ЕС по-прежнему остается ограниченным, так что существенного повышения котировок ни в марте, ни в начале второго квартала не предвидится.

В целом, как видим, обстановка на мировом рынке плоского проката остается напряженной. Поставщики из Китая и стран СНГ, очевидно, продолжат ценовую войну, борясь, в первую очередь, уже не за прибыли, а за объемы продаж.

Просмотров: 95
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»