Застывшие цены. Мировой рынок плоского проката: 3-10 марта

Спад на мировом рынке плоского проката, пожалуй, подошел к концу. Это однозначно хорошая новость. А плохая заключается в том, что роста пока тоже не происходит и не предвидится в ближайшем будущем. Хотя с началом весны спрос на прокат обычно активизируется, способствуя повышению котировок, в этом году традиционное оживление будет, очевидно, значительно слабее обычного. Недостаточный спрос — проблема не одной только российской металлургии. Во многих других странах экономика стагнирует, а потребность в плоском прокате остается ограниченной.

С такими трудностями сталкиваются в последнее время, в частности, китайские металлурги. Спрос на плоский прокат в начале марта практически не увеличился по сравнению с показателями месячной давности. Национальная экономика продолжает переживать сложный переходный период от стремительной экспансии, питаемой экспортными заказами, к более равномерному росту, опирающемуся на внутреннее потребление. Капиталовложения в промышленность и строительство остаются в Китае весьма умеренными. Даже автомобилестроение, один из лидеров китайской экономики в 2014 году, завершило февраль с незначительным сокращением выпуска по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Подобное развитие событий оказалось неприятной неожиданностью для китайских металлургических компаний, рассчитывавших уже в конце февраля добиться роста продаж. В действительности же у производителей увеличились только резервы непроданной продукции. Внутренние цены на плоский прокат в первой декаде марта пошли вниз, установив новый многолетний минимум. При этом, участники рынка уже не надеются на скорое восстановление. Корпорация Baosteel анонсировала на апрель понижение отпускных цен на листовую продукцию на 100-200 юаней ($16-32) за т. Очевидно, ее примеру последуют и многие другие производители. Как теперь считают китайские аналитики, в конце марта — начале апреля спрос на национальном рынке все-таки возрастет, а цены стабилизируются, но повышение еще долго не будет стоять на повестке дня.

Негативные тенденции в Китае вызвали аналогичную реакцию и на внешнем рынке. Китайские экспортеры плоского проката, добившиеся было незначительного подорожания в последних числах февраля и в начале марта, были вынуждены опускать котировки обратно. Горячекатаные рулоны и толстолистовая сталь китайского производства в настоящее время снова предлагаются в интервале $370-380 за т FOB, а холоднокатаные рулоны стоят, в среднем, $445 за т FOB. Спрос оставляет желать лучшего, так как потребители теперь рассчитывают на новое удешевление китайской стальной продукции во второй половине марта.

Поставщики плоского проката из других азиатских стран также были вынуждены отказаться от запланированного ранее повышения. Японские экспортеры горячекатаных рулонов в начале марта выставляли предложения для Вьетнама на уровне $410-415 за т FOB, но затем были вынуждены вернуться на отметку $400-405 за т FOB. В Индии и Корее в марте произошло снижение внутренних цен.

Слабость азиатского рынка плоского проката удерживает вне его российских металлургов, которые уже начинают выставлять предложения на поставку апрельской продукции. При этом, производители настроены на повышение по сравнению с концом предыдущего месяца. Российские горячекатаные рулоны предлагаются в Турцию, как минимум, по $400 за т FOB, а холоднокатаные рулоны находятся в интервале $470-480 за т FOB. Аналогичным образом действует и украинская группа «Метинвест», поднявшая котировки на горячий прокат до $390 за т FOB и выше.

В самой Турции цены сохраняют относительную стабильность на протяжении уже нескольких недель. Горячекатаные рулоны, в среднем, находятся на отметке $450 за т EXW. Местные производители жалуются на конкуренцию со стороны поставщиков из Китая и СНГ и недостаточный внутренний спрос, но, тем не менее, удерживают цены от понижения, указывая в качестве основного обоснования подорожание металлолома.

В то же время, российским и украинским экспортерам плоского проката, очевидно, будет непросто реализовать анонсированное ими повышение. В Азии и странах Персидского залива сохраняются понижательные настроения. В Иране с 28 февраля введена 15%-ная пошлина на импорт плоского проката (кроме горячекатаных рулонов толщиной 2 мм), что ставит в непростое положение Магнитогорский меткомбинат, для которого иранский рынок традиционно был одним из приоритетных. В Турции и европейских странах рост котировок будет сдерживаться ослаблением местных валют по отношению к доллару.

Курс евро к настоящему времени упал до минимального значения почти за 12 лет после того как Европейский центральный банк запустил программу выкупа ценных бумаг у региональных банков с целью снабжения их дополнительной ликвидностью. Всего планируется ежемесячно приобретать активы на сумму 60 млрд. евро в течение полутора лет. Это только усилило тенденцию к ослаблению евро и усилению доллара, который в последнее время подорожал также к иене, турецкой лире и ряду других валют (но, что примечательно, рубль на этот раз не вошел в этот список).

На европейском рынке стали, в то же время, продолжается стагнация. Появление в продаже дешевого китайского горячего проката, поступавшего в Европу по $410-420 за т CFR, и возобновление производства на итальянском меткомбинате Ilva привели к снижению стоимости горячекатаных рулонов в Италии до 375-390 евро за т EXW. В Германии и странах Центральной Европы котировки на эту продукцию стабилизировались в интервале 400-410 евро за т и, судя по всему, не претерпят существенных изменений в обозримом будущем. Промышленность (за исключением, отчасти, автомобильной) и строительство в большинстве стран Евросоюза по-прежнему находятся в депрессивном состоянии, поэтому видимый спрос остается низким.

Падение курса евро, судя по всему, заставит российских экспортеров плоского проката пойти на уступки на этом направлении. В первых числах марта китайские и российские горячекатаные рулоны, предлагавшиеся по 380 евро за т CFR, считались слишком дорогостоящими с точки зрения многих европейских потребителей и поэтому не вызывали особого интереса. Сейчас же конкурентоспособные поставки горячего проката подразумевают цены не выше $400 за т CFR/DAP.

Американский рынок плоского проката, между тем, нащупывает дно. По данным местных источников, падение котировок на горячекатаные рулоны до $480-495 за короткую т ($530-545 за метрическую т) EXW способствовало некоторому оживлению спроса. Однако, судя по всему, рынку может понадобиться еще до двух месяцев, чтобы израсходовать избыточные складские запасы, образовавшиеся вследствие перепроизводства и резкого увеличения импорта в конце прошлого — начала текущего года.

На рынке товарных слябов все еще затишье. Российские и украинские экспортеры в начале марта понизили котировки до около $330 за т FOB как на европейском/турецком направлении, так и на Дальнем Востоке, и не идут на дальнейшие уступки, однако встречные предложения со стороны импортеров поступают из расчета $5-10 за т ниже.

Объективно полуфабрикаты, действительно, находятся под давлением. Негативное влияние на них оказывают такие факторы как слабость европейской и турецкой валют, удешевление железной руды, ожидание нового спада цен на азиатском рынке плоского проката. Противопоставить всему этому металлургам пока нечего, за исключением ограниченного объема предложения в текущем месяце. Но в условиях относительно слабого спроса это не аргумент.

Просмотров: 117
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»