Стройки по весне считают. Российский рынок сортового проката: 9-16 марта

С наступлением весны кризис в российской строительной отрасли стал очевидным. Количество новых строек значительно упало, многие компании испытывают финансовые проблемы и поэтому ограничивают закупки проката. Инвестиционные бюджеты крупных государственных и частных компаний сокращены, а государственные капиталовложения во многие проекты в текущем году будут уменьшены. В результате спрос на стальную продукцию со стороны российской строительной отрасли сузился по сравнению с прошлым годом, а цены на арматуру ускорили снижение.

Безусловно, российские власти при этом понимают, что состояние строительной отрасли в значительной степени определяет и положение в отечественной экономике в целом. На состоявшейся 16 марта конференции «Жилищное строительство и ЖКХ: инвестиционная привлекательность в новых экономических условиях», прошедшей в рамках Недели российского бизнеса, министр строительства и ЖКХ Михаил Мень призвал увеличивать капиталовложения в строительные проекты в расчете на то, что ко времени их завершения на рынке как раз начнется подъем.

Однако делать это в условиях повышенных кредитных ставок и дефицита финансирования несколько затруднительно. Между тем, как признает Центробанк РФ, снижение ключевой ставки, составляющей в настоящее время 14%, будет происходить достаточно постепенно, а пополнение капитальной базы банков, которые, по идее, должны будут направлять дополнительные средства на кредитование реального сектора экономики, идет гораздо медленнее, чем предполагалось. В целом правительство и Центробанк понимают, что их нынешняя политика не способствует экономическому росту, но пока не могут предложить ничего иного.

По сути, единственным действенным стимулом для российской строительной отрасли в ближайшем будущем может стать начало предоставления субсидированных ипотечных кредитов. Причем, Михаил Мень заявляет, что в связи со снижением ключевой ставки Центробанка РФ ставка по ипотеке также может быть уменьшена на 1 п.п., до 12%. Но решение по этому поводу не принято, а отсутствие определенности может замедлить процесс льготного кредитования, так как многие потребители будут выжидать.

Так или иначе, даже в самом лучшем случае для восстановления спроса на сортовой прокат строительного назначения понадобится не один месяц. Пока что многие металлургические компании столкнулись со снижением объема внутренних продаж в марте. Дистрибьюторы уменьшили закупки, так как имеют, как правило, достаточные запасы. Кроме того, они не без оснований ожидают дальнейшего удешевления сортового проката в следующем месяце.

На первичном рынке стоимость арматуры А500С размером 12 мм пока указывается, в основном, в интервале между немногим более 28 тыс. и 29 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Но, судя по всему, котировки в ближайшие несколько недель будут продолжать снижение. Ряд поставщиков стремятся компенсировать ухудшение внутренней конъюнктуры за счет расширения экспорта — преимущественно, в Казахстан и страны Средней Азии, но объемы продаж на этих направлениях невелики. Цены на сортовой прокат в Казахстане, крупнейшем покупателе российского сорта и фасона, в марте упали. Спрос на прокат оставляет желать лучшего из-за спада в строительной отрасли вследствие аналогичных с российскими проблем с финансированием строительных проектов. Чтобы оставаться конкурентоспособными на этом рынке, российским экспортерам приходится понижать котировки до уровня, уступающего ценам на отечественном рынке.

В то же время, импортные поставки сортового и фасонного проката в Россию снова начали увеличиваться. Это вызвано, во-первых, укреплением рубля, который и в обозримом будущем, скорее всего, продолжит медленно расти по отношению к доллару, во-вторых, снижением привлекательности европейского рынка из-за подешевевшего, наоборот, евро, а в-третьих, обвальным падением спроса на сортовой прокат в Украине. Пока что украинская и белорусская продукция представлена, по большей части, в приграничных регионах, но в апреле ситуация может измениться.

Стоимость арматуры на вторичном рынке, между тем, также идет вниз. Дистрибьюторские компании сбавляют цены, чтобы стимулировать резко сократившийся в последние несколько недель спрос и пополнить резервы оборотных средств. В целом объем предложения стабильно превышает спрос, причем, дисбаланс в ближайшее время, скорее всего, будет только увеличиваться. Даже если сработают меры государственной поддержки строительного сектора, рынок увидит реальные изменения не раньше конца весны.

В Москве складские котировки на арматуру А500С размером 12 мм к середине марта опустились в интервал от немногим менее 28,5 тыс. до немногим более 29 тыс. руб. за т с НДС. При этом, за прошедшую неделю ряд трейдеров понизили цены сразу на 500-800 руб. за т. Таким образом, спад резко ускорился: в феврале и начале марта арматура дешевела, в среднем, не более чем на 100-300 руб. за т в неделю. Похоже, дистрибьюторам и дальше придется продолжать политику уступок.

В отличие от арматуры, котировки на фасонный прокат пока относительно стабильны. Основные производители практически не меняли отпускные цены в марте, хотя по итогам месяца, возможно, объявят о незначительном понижении. Судя по всему, существенных изменений не произойдет и в апреле: стоимость профилей среднего размера останется в интервале 33-34 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС.

В связи с этим, некоторые трейдерские компании продолжают подтягивать цены вверх, чтобы привести их в соответствие с уровнем первичного рынка. Другие, наоборот, уменьшают стоимость продукции, чтобы стимулировать продажи. Из-за этого разброс в прайс-листах ведущих дистрибьюторских компаний растет. Так, уголок средних размеров варьирует от менее 33,5 тыс. до более 35 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве, а швеллер № 12 предлагается одними компаниями по 32 тыс. руб. за т и менее, а другими — более чем по 33,5 тыс. руб. за т с НДС. Впрочем, колебания уравновешивают друг друга, так что средний уровень остается относительно постоянным.

На российском рынке металлолома также сталкиваются две разнонаправленные тенденции. С одной стороны, металлургические компании хотели бы снизить закупочные цены, что отражало бы удешевление проката. Однако, с другой, несмотря на относительно низкие объемы экспорта лом остается в дефиците. Многие заводы признают, что регулярно недовыполняют планы закупок. При этом, зимние резервы на ряде предприятий подходят к концу.

В первой половине марта некоторые компании, в частности, НЛМК и «НЛМК-Калуга» немного понизили цены на лом. В то же время Магнитогорский меткомбинат, наоборот, провел положительную коррекцию на отдельных направлениях. Средний уровень котировок в результате все равно варьируется между 10 тыс. и 12-12,3 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа и, по-видимому, не покинет этот интервал в ближайшем будущем.

Просмотров: 155
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»