Железные гири на ногах. Мировой рынок листового проката: 31 марта — 7 апреля

Начало апреля выдалось на мировом рынке плоского проката относительно спокойным. Этому способствовала Пасха в католических и протестантских странах, а также длинный праздничный уик-энд в Китае. Однако как раз в это время цены на железную руду рухнули до самого низкого показателя за последние десять лет, что, конечно, не осталось незамеченным производителями и покупателями стальной продукции. Теперь можно с достаточной уверенностью сказать, что заметного повышения котировок на плоский прокат в ближайшее время не произойдет. Максимум, на что могут рассчитывать металлурги, это прибавка на $5-10 за т, и то, лишь в некоторых регионах.

В Китае удешевление железной руды привело к провалу предпринятой во второй половине марта попытки местных металлургов добиться увеличения стоимости стальной продукции. Впрочем, падение цен на сырье стало только одной из причин нового понижения. Спрос на прокат в стране по-прежнему остается ограниченным, существенного улучшения по сравнению с мартом не отмечается. В то же время, многие производители запланировали на апрель рост загрузки мощностей, так что дисбаланс на национальном рынке снова усилился.

Экологические проверки, приведшие к временному прекращению выплавки стали на некоторых заводах, расположенных в окрестностях Пекина и в провинции Хэбэй, оказали лишь ограниченное влияние на китайскую металлургическую отрасль. Угроза, ставшая непосредственным поводом для обвала спотовых цен на железную руду, как обычно, была сильнее исполнения. Безусловно, правительство КНР будет и дальше проводить в жизнь новую природоохранную политику, направленную на снижение уровня загрязнения окружающей среды, требуя оснащения металлургических заводов современными очистными сооружениями либо их закрытия, но этот процесс, похоже, будет происходить достаточно постепенно.

В итоге китайским компаниям, ранее стремившимся поднять экспортные котировки и добившимся определенных успехов в конце марта, приходится возвращать цены на прежний уровень. Горячекатаные рулоны марки SS400, дошедшие было до более $380 за т FOB, снова предлагаются по $370-375 за т FOB. Примерно на такой же уровень опустилась и толстолистовая сталь. Понизились до менее $500 за т FOB базовые цены на оцинкованную сталь Z120 толщиной 1 мм, а холодный прокат, и ранее находившийся в аутсайдерах из-за наиболее очевидного перепроизводства, подешевел с начала апреля на $10 за т, до около $420-430 за т FOB.

Впрочем, уступчивости китайских компаний, очевидно, способствовала и агрессивная позиция металлургов из других азиатских стран. Тайваньские и корейские производители к началу апреля сбавили цены на горячекатаные рулоны до не более $400-405 за т CFR при поставках в страны Юго-Восточной Азии. Это всего на $10 за т больше, чем предлагают сегодня китайские экспортеры. Японская продукция подорожала до $410 за т CFR, но при более высоком качестве. Благодаря относительной дешевизне она вытесняет китайский прокат с индийского рынка, тем более, что в соответствии с двусторонним соглашением она не облагается 10%-ной импортной пошлиной.

Азиатские металлурги довольно сдержанно оценивают перспективы регионального рынка на текущий квартал. Темпы роста в экономике Китая, Японии, Южной Кореи находятся на относительно низком уровне, поэтому объемы реального потребления стальной продукции весьма скромные. Обильные поставки китайского проката привели к созданию избыточных складских запасов и сейчас оказывают неблагоприятное воздействие на видимый спрос. Наконец, давление на цены оказывает и рекордно дешевая железная руда.

Жесткая конкуренция между азиатскими поставщиками наблюдается и в странах Персидского залива. Йемен, где сейчас идет война, никогда не был заметным импортером листового проката. Но рост политической напряженности в регионе, не ведущий пока к подорожанию нефти, приводит к дальнейшему ослаблению деловой активности, особенно, в частном секторе. Снятие санкций с Ирана, безусловно, способствовало бы расширению спроса на прокат, но это произойдет, в лучшем случае, не раньше июля. В общем, большинство потребителей в регионе рассчитывают на получение от поставщиков листовой стали новых уступок в текущем месяце и, вероятно, их дождутся.

Российские и украинские экспортеры завершили продажи апрельской продукции, но пока только начинают выходить на рынок с майской. По предварительным данным, они планируют на следующий месяц повышение котировок на плоский прокат, как минимум, на $5-10 за т. В конце марта украинский горячий прокат продавался в Турцию по $360-370 за т FOB, а российский — по $380-385 за т FOB.

Однако потребители пока не склонны принимать эти предложения. Скорее, наоборот, они считают более вероятным небольшое снижение цен. Обстановка в турецкой экономике довольно сложная, листовой прокат местного производства в начале апреля снова подешевел и теперь варьируется в интервале $420-450 за т EXW по сравнению с $440-460 за т в конце марта. Кроме того, некоторые трейдеры приостановили импортные операции в ожидании результатов антидемпингового расследования по импорту горячего проката. Предварительный вердикт по нему ожидается до конца апреля, но турецкие источники пока не указывают, какой может быть определена демпинговая разница.

Промышленность и строительная отрасль Германии и Центральной Европы, по данным местных источников, набирают обороты, но на региональном рынке листового проката продолжается стагнация. В европейские страны как раз поступает в больших количествах стальная продукция из Китая и СНГ, заказанная в декабре-январе по ценам порядка 370-380 евро за т CFR, так что трейдеры обеспечены прокатом до конца второго квартала. Некоторые европейские заводы, тем временем, начинают выставлять предложения на июнь, т. е. на период накануне летней паузы, так что спрос на нее оставляет желать лучшего.

Котировки на горячий прокат на европейском рынке в итоге уже несколько недель подряд держатся в интервале от 380 евро за т EXW в Италии и странах Восточной Европы до 410 евро за т в Германии. Как признают сами металлурги, повышение в ближайшем будущем выглядит маловероятным и может произойти, в лучшем случае, лишь в конце лета, если ожидания на начало осени окажутся достаточно оптимистичными. Правда, некоторые специалисты предсказывают подорожание уже в мае, когда схлынет вал импорта.

Американский рынок листового проката все никак не может нащупать «дно». Средний уровень цен на горячекатаные рулоны местного производства сократился до $460-470 за короткую т ($507-518 за метрическую т), что ранее считалось минимальным значением. Однако некоторые потребители уже выставляют встречные предложения из расчета $440 за короткую т ($485). Безусловно, рынок стали в США уже близок к стабилизации благодаря сокращению как импорта, так и местного производства, но трейдеры еще продолжают игру на понижение.

Падение цен на железную руду и слабость рынка листового проката продолжают оказывать негативное воздействие на товарные слябы. Стоимость этой продукции в начале апреля уменьшилась на всех основных рынках. Российские компании были вынуждены сбросить цены до $300-310 за т FOB при поставках как в Европу и Турцию, так и в страны Восточной Азии. При этом, встречные предложения уже поступают из расчета менее $300 за т FOB.

Просмотров: 148
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»