Снизу постучали. Российский рынок сортового проката: 6-13 апреля

Российский рынок арматуры в апреле оказался в состоянии свободного падения. За последние две недели средний уровень цен на вторичном рынке в Москве снизился более чем на 1,5 тыс. руб. за т или примерно на 6,5-7%, а по сравнению с пиком в начале января спад составил уже около 20%. В сложном положении находятся как дистрибьюторы, вынужденные продавать закупленную в первом квартале арматуру себе в убыток, так и металлурги, столкнувшиеся с резким сокращением видимого спроса. При этом, нынешнее состояние строительного сектора пока не внушает особого оптимизма.

Оптимизм сейчас, в основном, сосредоточен в верхних эшелонах российской власти. Как, в частности, заявил министр финансов Антон Силуанов, хотя ситуация в реальном секторе сейчас сложная, уже во втором полугодии текущего года может возобновиться экономический рост. В принципе, некоторые шансы на это есть, но лишь при условии, что уже летом заработают анонсированные правительством проекты поддержки промышленности и импортозамещения, крупные инфраструктурные проекты получат достаточное финансирование, и, самое главное, в экономику пойдут деньги.

По словам премьер-министра Дмитрия Медведева, у Центробанка есть возможности для снижения ключевой ставки в связи с замедлением инфляции. Так что, судя по всему, совет директоров ЦБ на заседании 30 апреля примет решение в нужном направлении. Обузданию инфляции, безусловно, способствует и укрепление рубля, дошедшего уже до 52 руб. за доллар и менее. Правда, многие экономисты не уверены, что тенденция к повышению курса отечественной валюты имеет долгосрочный характер. Риски для российской экономики и рубля — в основном, внешнего характера — все еще остаются достаточно высокими.

Но основная проблема для российского рынка проката заключается в том, что у большинства потребителей сохраняются негативные ожидания. В настоящее время в реальном секторе экономики ощущается острый дефицит финансирования, процентные ставки пока неприемлемо велики, а банки не горят желанием предоставлять кредиты металлоторговым и строительным компаниям.

Безусловно, деятельность строительной отрасли от этого не остановилась. Многие проекты продолжают реализовываться, а в ближайшее время на рынок арматуры должны выйти частные застройщики, что немного подтолкнет вверх реальный спрос. Однако ряд компаний не без оснований считают, что «дно» еще не достигнуто, и это, безусловно, оказывает негативное воздействие на спрос и цены на стальную продукцию. Кроме того, у потребителей и трейдеров все еще наличествуют изрядные запасы проката, созданные зимой.

По прогнозу Вячеслава Ивко, начальника отдела конъюнктуры рынка и цен ООО «НЛМК-Сорт», выступившего 9 апреля на конференции «Арматурный, фасонный прокат, металлоконструкции и цемент: тенденции рынка», состоявшейся в Тульской области, видимый спрос на арматуру в России с марта по май будет находиться примерно на одном уровне — немногим более 650 тыс. т в месяц. И только летом ожидается увеличение, хотя при этом объем потребления будет примерно на 10-15% ниже, чем в тот же период прошлого года.

Металлурги, со своей стороны, удерживали довольно высокий уровень загрузки мощностей в первом квартале. В результате у них также скопились солидные запасы непроданной продукции. Как рассчитывают производители, эти излишки удастся сбросить летом, на пике спроса, тем не менее, некоторые компании, можно сказать, открыли сезон дешевой распродажи арматуры через свои сбытовые подразделения. Тем самым они ставят в тяжелое положение трейдеров, имеющих на складах продукцию, приобретенную зимой по гораздо более высоким ценам.

У дистрибьюторов, со своей стороны, нет иного выхода, кроме как присоединяться к этой гонке на понижение. Некоторые компании стараются минимизировать спад, но более высокие цены сейчас возможны только при условии предоставления отсрочки платежа. На это могут пойти не все трейдеры вследствие дефицита оборотных средств.

К середине апреля стоимость арматуры А500С размером 12 мм при поставке со склада в Москве упала у некоторых компаний до менее 25,5 тыс. руб. за т с НДС, хотя другие поставщики указывают в прайс-листах цены выше 26 тыс. руб. за т. Впрочем, в долларовом эквиваленте котировки, наоборот растут и находятся сейчас на максимальном уровне за последние три месяца — около $485-500 за т с НДС. Однако будет ли укрепляться рубль и дальше, большой вопрос, в то время как удешевление арматуры, очевидно, будет продолжаться. Спад уже приобрел инерцию, покупатели имеют преимущество перед продавцами и пользуются этим, так что стабилизировать котировки, скорее всего, получится не раньше конца апреля, а то и лишь в мае.

В связи с этим немаловажное значение приобретает апрельский уровень заводских цен. По мартовским поставкам стоимость арматуры А500С размером 12 мм была снижена производителями примерно до 27-27,2 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. По некоторым данным, в апреле они хотели бы удержать этот показатель на границе 26 тыс. руб. за т, но теперь это вызывает определенные сомнения. По-видимому, по итогам текущего месяца заводские котировки все же опустятся ниже данной отметки.

Повышение курса рубля снижает привлекательность экспортных операций. Тем более, что на основных рынках сбыта российского сортового проката цены стабилизировались либо уменьшаются, а заготовка в апреле растет слишком медленно и неуверенно. Поэтому ряд компаний наметили на апрель сокращение объемов производства. Тем не менее, предложение по-прежнему значительно превышает спрос, и такая же ситуация будет, очевидно, наблюдаться и в следующем месяце.

Импортная арматура в первой половине апреля практически не оказывала никакого влияния на российский рынок. Украинская и белорусская продукция по-прежнему стоит дороже отечественной, поэтому объемы закупок минимальные. Правда, если рубль удержится в интервале 50-53 руб. за доллар, а на мировом рынке продолжится стагнация, привлекательность российского направления для поставщиков из СНГ может снова заметно возрасти.

В отличие от арматуры, фасонный прокат сохраняет относительную стабильность. Спрос и предложение остаются низкими. Продавцы не проявляют особой активности, стараясь не форсировать события. Апрельские заводские цены, скорее всего, уменьшатся по сравнению с уровнем предыдущего месяца, но этот спад, очевидно, будет иметь умеренный характер.

На московском вторичном рынке особых изменений в стоимости фасона за последнюю неделю не произошло. Большинство дистрибьюторов не вносили коррективы в свои прайс-листы, ограничиваясь, в лучшем случае, точечными повышениями либо понижениями в соответствии с текущей рыночной ситуацией. Средний уровень цен для уголка средних размеров остается в пределах 33,5 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве, швеллер № 12 котируется, в основном, в пределах 31,5-33,5 тыс. руб. за т с НДС. При этом, и в том, и в другом случае котировки варьируются в широком интервале.

Падение цен на арматуру резко потянуло вниз металлолом. С начала апреля некоторые заводы уменьшили его стоимость на 500-1000 руб. за т по отдельным направлениям. В итоге ценовой интервал при поставке из большинства областей Центрального и Приволжского федеральных округов опустился до 10,3-11,2 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа.

В связи с минимальным уровнем экспорта, расширением сборов лома вследствие наступления более теплой погоды и ожидаемым сокращением объемов выплавки стали ситуация с обеспечением заводов сырьем в ближайшие несколько недель должна улучшиться. Следовательно, металлурги получат возможности для дальнейшего снижения закупочных цен на сырье и уменьшения стоимости проката.

Просмотров: 171
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»