Непраздничные настроения. Российский и мировой рынок сортового проката: 27 апреля — 4 мая

Накануне праздников Центробанк России понизил ключевую ставку на 1,5 п.п., до 12,5%. Однако пока что это решение пока никак не сказалось на состоянии отечественной строительной отрасли. Уровень активности остается низким, многие компании по-прежнему жалуются на нехватку средств. По данным Госстата России, объем строительных работ в первом квартале сократился на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, причем, в текущих ценах, без учета девальвации рубля. Судя по всему, результаты за второй квартал будут еще хуже.

Правда, после праздников на российском рынке арматуры ожидается увеличение спроса, прежде всего, за счет частных застройщиков. Однако вряд ли это существенно изменит баланс между спросом и предложением, который пока что отличается значительным избытком последнего. В связи с этим цены продолжают снижаться на вторичном рынке, а металлургические компании, по итогам апреля опустившие котировки на арматуру А500С размером 12 мм до около 24,7-24,8 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, очевидно, будут вынуждены пойти на новые уступки.

Во всяком случае, некоторые дистрибьюторы в начале мая объявили о дальнейшем понижении складских цен на 200-400 руб. за т. Ряд крупных продавцов перестали открыто публиковать прайс-листы, указывая в них, что цены-де являются «договорными». При этом, стоимость арматуры А500С размером 12 мм постепенно переходит в интервал от 24,2 тыс. до немногим более 25 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве. Трейдеры полагают, что майские заводские цены будут составлять не более 24-24,2 тыс. руб. за т CPT Москва, и поэтому надеются, что сумеют не допустить значительных убытков.

В то же время, не исключено, что «дно» российского рынка арматуры, которое, возможно, будет достигнуто в середине мая, окажется ниже отметки 24 тыс. руб. за т со склада. При слабом не по сезону спросе и избыточном уровне предложения добиться прекращения спада будет нелегко. Многое будет зависеть и от позиции металлургов, которые, в основном, уменьшили объемы выпуска в апреле, но, похоже, больше заинтересованы в удержании за собой доли рынка, чем в стабилизации цен.

Нынешние котировки на арматуру в России в целом уступают уровню рынков дальнего зарубежья для поставщиков из Украины и Белоруссии порядка $30-50 за т (при сравнении цен DAP граница), так что объемы импорта данной продукции из этих стран остаются незначительными. Однако и российским производителям труднее поддерживать прежние масштабы экспорта, да и привлекательность этих операций уже не слишком высока. В частности, «Евраз» и Магнитогорский меткомбинат не решились в мае повысить цены на арматуру для Казахстана, хотя о подъеме объявил местный производитель «Арселор Миттал Темиртау». Со своей стороны, «Северсталь» сертифицирует свою продукцию по германским и финским стандартам и в связи с этим рассчитывает поставлять в страны ЕС по несколько тысяч тонн арматуры в месяц.

Российские и украинские производители заготовки в конце апреля вышли на ближневосточный рынок с июньской продукцией, предлагая цены порядка $370-380 за т FOB, но добились лишь ограниченных успехов. Египетские прокатчики, которые в прошлом месяце были ведущими покупателями полуфабрикатов из СНГ и помогали поддерживать их стоимость на высоком уровне, обеспечили себя ими на несколько недель вперед и снизили активность до минимума. Правда, одновременно оживились турецкие компании, в связи с подорожанием металлолома в апреле и некоторым укреплением лиры в последние дни месяца снова начавшие проявлять интерес к приобретению импортной заготовки.

Тем не менее, общий баланс оказался не совсем в пользу металлургов из СНГ. По данным трейдеров, на цены выше $375 за т FOB можно рассчитывать только при срочных поставках продукции в Северную Африку. Большинство же сделок с турецкими и египетскими компаниями заключаются, в основном, в интервале $370-375 за т FOB. И продолжение роста в мае выглядит достаточно проблематичным.

Турецкие производители арматуры в третьей декаде апреля добились некоторого повышения внутренних цен благодаря сезонному расширению спроса, но анонсированный ими подъем экспортных котировок столкнулся с сопротивлением потребителей. Несмотря на то, что предложения покупателям в США и странах Ближнего Востока поступают на уровне $450-465 за т FOB, реальные сделки, как правило, заключаются по $450 за т FOB и менее. По данным статистики, турецкие компании в первом квартале отправили на экспорт почти столько же арматуры, что и в тот же период годом ранее, но более 9% поставок пришлось на Йемен, который из-за войны уже несколько недель находится вне рынка.

В целом мировые цены на сортовой прокат сохраняют относительную стабильность. Китайские компании в конце апреля немного приподняли экспортные котировки на арматуру и катанку, но не более чем на $5 за т. При этом, серьезной проблемой для них может стать антидемпинговое расследование против импорта китайской арматуры, возбужденное Европейской комиссией. По данным европейских источников, большая часть этих поставок приходится на Великобританию, где в прошлом году доля китайской продукции составила около 30% национального рынка.

В самой Европе стоимость сортового проката за последнюю неделю не изменилась. Однако в конце апреля курс евро немного приподнялся по отношению к доллару, что позволило поставщикам из СНГ слегка увеличить стоимость своей продукции, доведя цены на арматуру до около $395-405 за т DAP польская граница, а на катанку — до $410-420 за т DAP.

Европейские металлурги не ждут особого улучшения рыночной ситуации в регионе в ближайшее время. Спрос на сортовой прокат немного оживился в силу действия сезонных факторов, но растет и объем предложения данной продукции. Некоторые компании объявили, правда, о подорожании фасона на 10-15 евро за т в мае, но объясняют свои действия, прежде всего, увеличением затрат на металлолом.

На российском рынке фасонного проката цены продолжают медленно опускаться. Основные производители задним числом убавили апрельские котировки по отдельным позициям в пределах 2-5%, а некоторые дистрибьюторы в начале мая осуществили в прайс-листах понижательную коррекцию в пределах 200-400 руб. за т. Средний уровень цен на швеллер № 12 при поставке со склада в Москве составляет теперь 31-32,5 тыс. руб. за т с НДС. Уголок средних размеров предлагается в интервале от немногим менее 32 тыс. до 33 тыс. руб. за т с НДС. По данным трейдеров, спрос на фасон очень слабый, но и объем предложения не настолько избыточный, как у арматуры. В условиях низкой ликвидности рынка поставщики, как правило, не стремятся делать резких движений.

Цены на металлолом на российском рынке в конце апреля — начале мая продолжали падение. Большинство крупных металлургических заводов в этом период осуществили новые коррекции, порой опуская котировки на некоторых направлениях более чем на 500 руб. за т. Магнитогорский меткомбинат вообще частично ушел с рынка, фактически объявив стоп-отгрузку для поставщиков из ряда областей. В результате стоимость лома, в основном, находится теперь в интервале 9-10 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. По сравнению с началом второго квартала удешевление составило порядка 15%.

Судя по всему, спад на российском рынке лома уже подходит к концу. По крайней мере, трейдеры надеются на стабилизацию котировок на сортовой прокат в мае. Кроме того, спрос на металлолом постепенно наращивают экспортеры. В основных портах стоимость сырья достигла 10 тыс. руб. за т CPT и более. Вряд ли она в обозримом будущем существенно превысит эту отметку, но падение цен на лом до менее 9 тыс. руб. за т без НДС и расходов на доставку на завод может привести к сокращению сборов.

Просмотров: 103
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»