Остановка по требованию. Российский и мировой рынок сортового проката: 4-11 мая

Предыдущая неделя была праздничной, что, естественно, сказалось на состоянии российского рынка сортового проката. Уровень покупательской активности был минимальным, да и сотрудники трейдерских и металлургических компаний порой устраивали себе небольшие каникулы. Однако ближайшие несколько дней могут оказаться определяющими.

Дело в том, что поставщики воспользовались паузой, чтобы остановить спад цен на вторичном рынке арматуры, который продолжался фактически с середины января. В праздничную неделю одни компании не пересматривали свои прайс-листы, другие осуществили минимальную понижательную коррекцию в пределах 100-200 руб. за т, а третьи (хотя их было совсем мало) и вовсе немного приподняли котировки.

Нижний уровень цен на арматуру А500С размером 12 мм в Москве по-прежнему лишь немного превышает отметку 24 тыс. руб. за т с НДС со склада, но некоторые дистрибьюторы предлагают данную продукцию по 25 тыс. руб. за т и более. При этом, многие поставщики, очевидно, считают, что нового спада и провала арматуры ниже отметки 24 тыс. руб. за т с НДС удастся не допустить. Как ожидается, после праздников конечный спрос на сортовой прокат строительного назначения должен прибавить, в том числе, за счет повышения активности частных застройщиков.

Тем не менее, на рынке все еще сохраняются риски продолжения спада во второй половине мая. Прежде всего, в российской строительной отрасли пока не заметно особых изменений к лучшему. Более того, 12 мая Министерство культуры заявило о замораживании нескольких курируемых этим ведомством строительных объектов из-за недостатка финансирования. Заключение предварительных соглашений с Китаем о совместной реализации ряда крупных инфраструктурных проектов — это, конечно, хорошо, но даст какой-то эффект только в долгосрочном плане.

Судя по всему, состояние рынка арматуры в ближайшие несколько недель будет зависеть, прежде всего, от действий крупных строительных компаний в основных регионах. Запасы проката, созданные во время зимнего бума, постепенно подходят к концу, процентные ставки постепенно снижаются (хотя в целом доступность банковского финансирования, как правило, остается относительно низкой), а ожидания в отечественной экономике во время праздников определенно улучшились. Однако реального перелома пока нет, так что строители могут продолжить прежнюю сдержанную политику в отношении новых проектов и закупок стальной продукции.

Ряд металлургических компаний, со своей стороны, сократили производство арматуры в апреле и готовы ограничивать масштабы выпуска и в мае. Но объем предложения на отечественном рынке все же превышает спрос, хотя и в меньшей степени, чем в начале второго квартала. Многие производители настроены в целом оптимистично и считают, что по итогам текущего месяца им не придется снижать котировки по сравнению с апрельскими 24,7-24,8 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для арматуры А500С размером 12 мм. В то же время, трейдеры, очевидно, будут настаивать на умеренном понижении — как минимум, в пределах 2-3%.

Объемы внешних поставок арматуры в Россию остаются незначительными и, очевидно, останутся таковыми и в обозримом будущем. Но и российским компаниям становится труднее осуществлять поставки за рубеж из-за переполнения рынков Казахстана и других стран СНГ. Более перспективным рынком в этом отношении представляется европейский, но для экспорта в этом направлении необходимо обзавестись необходимыми сертификатами, в чем пока что преуспели только «Северсталь» и «Мечел».

На российском рынке фасонного проката в течение первой половины месяца также не происходило резких движений. Складские цены сохраняют стабильность. Уголок средних размеров предлагается в Москве, как правило, в пределах 32,8-33,0 тыс. руб. за т с НДС, хотя некоторые компании устанавливают в прайс-листах котировки примерно на 1 тыс. руб. за т ниже. Стоимость швеллера указывается поставщиками в более широком интервале. Так, на № 12 московские дистрибьюторы запрашивают от немногим более 31 тыс. до около 32,5 тыс. руб. за т с НДС.

Спрос на фасонный прокат в целом остается низким. Этот сегмент проката строительного назначения вообще очень сильно просел в первом квартале и вряд ли восстановится во втором. Тем не менее, как производители, так и трейдеры рассчитывают, что в условиях низкой ликвидности сумеют избежать заметного удешевления этой продукции во второй половине мая. Конкуренция со стороны импорта, очевидно, останется минимальной.

Российские экспортеры заготовки, тем временем, продвигают новое повышение цен на свою продукцию, воспользовавшись подорожанием металлолома в Турции в начале мая. Предложения поступают из расчета $370-380 за т FOB, причем, некоторые компании сообщали о заключении сделок на верхней границе этого интервала при продаже полуфабрикатов в страны Северной Африки.

В то же время, обстановка на Ближнем Востоке начинает складываться неблагоприятно для отечественных производителей. Спрос на арматуру остается высоким в Турции, где ряд местных компаний добились подорожания данной продукции как в лирах, так и в долларовом эквиваленте. Однако к концу прошлой недели котировки на металлолом в стране, очевидно, достигли «потолка», а внутренние цены на заготовку понизились вследствие крупной распродажи, устроенной компанией Kardemir, которая с начала мая заключила контракты более чем на 140 тыс. т продукции.

На внешних рынках дела у турецких металлургов идут неважно. Им пришлось отказаться от попытки подъема котировок на арматуру до $450 за т FOB и выше. В последние дни сделки заключались, в основном, из расчета около $440 за т FOB. Спрос со стороны основных покупателей турецкой арматуры остается относительно невысоким. Ближневосточные компании сокращают закупки за месяц с небольшим до Рамадана (начинается 18 июня), а в США внутренние цены на сортовой прокат в текущем месяце не изменились, так что местные трейдеры не принимают подорожания импорта.

После Первомая активизировались и китайские компании. Вначале они попытались поднять экспортные котировки на сорт вследствие подъема на рынке железной руды, но очень быстро отказались от этой идеи, перейдя к предоставлению свежих дисконтов. В самом Китае в строительной отрасли продолжается глубокая депрессия, на которую пока никак не повлияло решение Народного банка КНР о третьем за последние полгода понижении ключевой ставки. Государства Юго-Восточной Азии сворачивают закупки в ожидании скорого начала дождливого сезона. В связи с этим китайские компании усиленно продвигают заготовку и сорт на Ближний Восток по весьма конкурентным ценам, но местных покупателей смущают, во-первых, качество данной продукции, а с другой — длительные сроки поставки.

Однако наличие на рынке дешевой китайской стали, без сомнения, будет сдерживать рост цен на арматуру и полуфабрикаты в странах региона. Тем более, что пока, в основном, вне рынка находятся египетские прокатчики, еще в прошлом месяце обеспечившие себя заготовкой на несколько недель вперед. Вероятно, российским экспортерам в ближайшее время будет непросто даже удержаться на достигнутых рубежах.

В Европе пока без особых изменений. Конечный спрос на сортовой прокат со стороны региональной строительной отрасли остается относительно низким несмотря на наступление «высокого» сезона, а избыток предложения препятствует металлургам поднимать котировки несмотря на состоявшееся в текущем месяце некоторое подорожание металлолома. Стоимость арматуры и катанки производства СНГ в связи с этим не выходит из интервала 365-385 евро за т DAP граница Польши или Румынии. Тем не менее, курс евро в последнее время медленно поднимается по отношению к доллару, так что доходы экспортеров постепенно растут.

В целом ситуация на мировом рынке сортового проката выглядит относительно стабильной. Нового повышения в ближайшее время, очевидно, не состоится, но и значительный спад выглядит маловероятным. Пока не дешевеет металлолом, производители стали будут удерживать котировки несмотря на приближение Рамадана на Ближнем Востоке и муссонов — на Дальнем.

Просмотров: 108
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»