Без спроса. Мировой рынок листового проката: 5-12 мая

Повышение цен на железную руду и металлолом в конце апреля — начале мая пока практически не отразилось на стоимости стальной продукции. Увеличение котировок на листовой прокат, на котором настаивают металлургические компании в различных регионах мира, наталкивается, в первую очередь, на недостаточный спрос со стороны промышленности и строительства. Кроме того, давление на рынок оказывают избыточные объемы экспорта стальной продукции из Китая, России и стран Восточной Азии.

Подорожание руды более чем на 25% по сравнению с началом апреля — до $60 за т CFR Китай в начале мая подвигло китайских металлургов на попытку подъема цен на листовой прокат как на внешнем, так и на внутреннем рынке. Однако из этого пока что ничего не вышло. Китайская экономика продолжает замедлять темпы роста. По данным местных источников, объем экспортных заказов на китайские промышленные товары сокращается. Внутри страны падает инвестиционный спрос, одновременно сужаются продажи потребительских товаров. В частности, в апреле китайское автомобильное производство опустилось на уровень аналогичного месяца прошлого года, тогда как по итогам первых четырех месяцев в целом был зафиксирован рост на 4,1% по сравнению с январем-апрелем 2014 года.

При этом, в конце апреля, как сообщает китайская металлургическая ассоциация CISA, выплавка стали в стране снова увеличилась, достигнув максимального уровня с начала текущего года. Таким образом, избыток предложения проката на национальном рынке опять нарастает. Из-за этого металлургические компании несмотря на повышение расходов на сырье вынуждены отказываться от положительной ценовой коррекции в июне. Так, компания Baosteel, лидер национального рынка листового проката, оставила на прежнем уровне котировки на большинство видов продукции, а на толстолистовую сталь — даже понизила более чем на $30 за т.

На внешних рынках китайцы тоже не смогли добиться успеха. Потребители во Вьетнаме, Индии, Корее, странах Юго-Восточной Азии в апреле закупили большие объемы китайского проката и теперь не торопятся с заключением новых сделок. Тем более, что в регионе через месяц начинается сезон дождей, когда потребление стальной продукции сокращается. В первой декаде мая некоторые китайские компании пытались поднять цены на горячекатаные рулоны и толстолистовую сталь до $370-380 за т FOB, но продажи этой продукции осуществляются, в основном, в прежнем интервале $360-370 за т FOB.

Правда, японские и корейские металлурги в начале мая повысили экспортные котировки на горячий прокат, как минимум, на $10 за т, до $380-390 за т FOB, а их индийские конкуренты при поставках в страны Ближнего Востока — до $400 за т FOB и более, но потребители и в этом случае не спешат принимать подорожание. В связи с этим индийские производители постепенно теряют интерес к экспорту, переориентируя продажи на внутренний рынок. Индийская промышленность, определенно, выиграла от снижения затрат на энергоносители, а правительство выделило на текущий финансовый год около $11 млрд. на реализацию крупных инфраструктурных проектов, так что спрос на металл в стране, как ожидается, будет расти.

К индийскому рынку снова проявляют интерес российские компании, однако чтобы предложить конкурентоспособные цены, поставщикам приходится опускать котировки до $350 за т FOB и менее при поставках через черноморские порты. Кроме того, российский горячий прокат в небольших количествах отправляется в страны Юго-Восточной Азии по ценам, лишь незначительно превышающим китайский уровень, - порядка $385-390 за т CFR.

Очевидно, к возвращению на отдаленные в географическом плане рынки российских металлургов подталкивают ухудшение конъюнктуры внутри страны и не слишком благоприятные условия для поставок листового проката в Турцию и европейские страны. Турецкие покупатели при заключении майских контрактов вытребовали у экспортеров из СНГ новые уступки. Стоимость горячекатаных рулонов российского и украинского производства установилась на отметке $350-360 за т FOB, а холоднокатаных - $445-450 за т FOB.
Перспективы на ближайший месяц выглядят пока не очень оптимистичными. С одной стороны, спрос на листовой прокат в Турции сейчас довольно высокий, но избыток предложения препятствуют росту цен. При поставках на внутренний рынок турецким компаниям никак не удается увеличить стоимость горячекатаных рулонов до более $450 за т EXW, а при экспорте в США и страны Латинской Америки даже $400 за т FOB не вызывают особого интереса у покупателей.

В странах Персидского залива произошел рост цен на азиатский листовой прокат. Котировки на горячекатаные рулоны прибавили не менее $10-15 за т по сравнению с концом апреля, так что даже китайская продукция подорожала до $400-410 за т CFR, а индийские и японские компании довели котировки до $420-430 за т CFR. Результатом, однако, стало то, что региональные потребители переключились на иранский и саудовский горячий прокат, стоимость которого не изменилась. При этом, хотя нефть в последнее время ощутимо прибавила к цене, говорить об активизации ближневосточного рынка стали можно будет, судя по всему, не раньше конца лета.

Европейские металлурги, со своей стороны, возлагают надежды лишь, самое раннее, на осень текущего года. По общему мнению, в летние месяцы спрос будет ограниченным вследствие высокого объема складских запасов у дистрибьюторов, обширного импорта из СНГ и Китая, а также неуверенности европейских промышленников и строителей в ближайших перспективах. За исключением автомобилестроения, где лидирует производство экономичных малолитражек, экономика большинства стран ЕС находится в состоянии стагнации. Причем, одной из основных причин является минимальный объем заказов на промышленное оборудование из Китая и России.

Стоимость листового проката в Европе практически не меняется, по сути, с начала текущего года. Итальянские компании и словацкий комбинат US Steel Kosice, как правило, предлагают горячекатаные рулоны из расчета 380-390 евро за т EXW, в Германии и странах Центральной Европы котировки достигают 400-410 евро за т EXW. Импортная продукция китайского и российского производства котируется примерно по 375-380 евро за т CFR, украинская — в среднем, на 5 евро за т дешевле. Евро в мае несколько укрепился по отношению к доллару, но большинство экспертов не считают эту тенденцию устойчивой.

Американские компании в конце апреля — начале мая добились желанного подъема внутренних цен на листовой прокат на $20 за короткую т ($22 за метрическую т). Средняя стоимость горячекатаных рулонов дошла до около $460 за короткую т EXW ($507). Однако повышение еще на $20 за т, анонсированное металлургами в начале мая, может столкнуться с проблемами. Дистрибьюторские компании в последнее время активизировали закупки стальной продукции, импорт листового проката упал, но конечное потребление остается ограниченным. Падение цен на нефть спровоцировало спад в экономике США, причем, он еще, очевидно, не дошел до крайней точки.

Слабость рынков листового проката препятствует подорожанию товарных слябов, хотя их производители в начале мая объявили о росте цен в связи с увеличением сырьевых затрат. Так, российским и украинским металлургам пока не удается довести котировки до $310-320 за т FOB при поставках в Турцию и страны Восточной Азии. Встречные предложения поступают из расчета, в среднем, на $10 за т ниже.

Просмотров: 90
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»