Одностороннее движение. Российский рынок листового проката: 20-27 мая

Промышленное производство в России в апреле сократилось на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что представляет собой наихудший показатель за последние пять с половиной лет. Этот спад напрямую отражается на состоянии отечественного рынка листового проката, где в прошлом месяце упал видимый спрос со стороны большинства основных потребителей, в первую очередь, производителей сварных труб. Да и сами металлургические компании из-за неблагоприятной конъюнктуры как на внутреннем рынке, так и при экспорте уменьшили в апреле объем выпуска, остановив некоторые мощности на ремонт.

В мае, по предварительным данным, ситуация более-менее стабилизировалась. После праздников, во второй половине месяца, немного оживился спрос на вторичном рынке. Трейдеры, воспользовавшись снижением заводских цен, увеличили закупки, сокращая долю в складских запасах более дорогостоящей продукции, приобретенной в марте-апреле. Тем не менее, внутренний рынок все равно значительно просел по сравнению с прошлым годом, причем, во всех сегментах без исключения. И пока нет признаков того, что экономический спад в стране достиг пика, после прохождения которого последует восстановление. По крайней мере, все антикризисные меры, предлагаемые государством, имеют долгосрочный характер, а пока что мы имеем сокращение бюджетных расходов, падение инвестиционной активности и заметный провал на потребительском рынке.

Экспортная конъюнктура продолжает оставаться неблагоприятной для российских производителей непокрытого листового проката. В конце мая им пришлось пойти на уступки при поставках в Турцию и Казахстан, а также понизить долларовые цены для европейских клиентов вследствие ослабления евро по отношению к доллару. Все основные производители предлагают горячекатаные рулоны в Индию, где котировки приходится опускать до $340 за т FOB, чтобы компенсировать более высокие затраты на доставку и импортные тарифы, чем у конкурентов из Японии, Кореи и Китая.

В то же время, российский импорт листовой стали, находившийся практически на одном уровне в марте и апреле, в мае пошел в рост. Для украинских и казахстанских компаний, испытывающих те же проблемы в дальнем зарубежье, российский рынок значительно повысил свою привлекательность. Впрочем, погоды на нем ни «Метинвест», ни «Арселор Миттал Темиртау» пока не делают. Обе компании представлены, в основном, в приграничных регионах, а большая часть их продаж приходится на спот. Как правило, покупатели не решаются заключать с поставщиками из СНГ длительные контракты, опасаясь валютных, а в отношении Украины — и политических рисков.

Но, так или иначе, у российских металлургов нет иного выхода, кроме как продолжать снижение цен. Стоимость горяче- и холоднокатаных рулонов по июньским поставкам, очевидно, сократится на 1,5-2 тыс. руб. за т по сравнению с предыдущим месяцем. По крайней мере, ожидается, что комбинаты будут предлагать горячекатаные рулоны толщиной 6-12 мм по 26,5-27 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС по сравнению со, в среднем, 28,5 тыс. руб. за т в мае, а холоднокатаные рулоны толщиной 2 мм должны подешеветь от более 34 тыс. до менее 33 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Впрочем, трейдерские компании рассчитывают и на более существенные уступки, указывая на неблагоприятную конъюнктуру.

Действительно, на вторичном рынке наблюдается весьма существенный избыток предложения при относительно слабом спросе. Летнее сезонное оживление имеет место быть, но в гораздо более скромных масштабах, чем обычно. Конкуренция между дистрибьюторами на крупнейших региональных рынках весьма высока, и цены в первой половине мая сохраняли примерную стабильность только благодаря большим запасам дорогой продукции на складах. Теперь же, когда металлурги согласились на понижение в июне, котировки у трейдеров тоже пошли на спад.

За последние две недели средний уровень цен на горячекатаные рулоны у дистрибьюторов в Москве и области опустился примерно на 500 руб. за т, а на холоднокатаные — более чем на 1 тыс. руб. за т. При этом, цены на холодный прокат толщиной 0,8-1 мм в прайс-листах указываются, в основном, в интервале 34-35 тыс. руб. за т с НДС со склада, а вот стоимость горячекатаных рулонов толщиной 4-12 мм варьирует в более широких пределах. Одни компании понизили котировки до чуть более 28 тыс. руб. за т с НДС, другие продолжают держаться за рубеж 30 тыс. руб. за т. Однако очевидно, что понижение будет продолжаться.

В целом и металлурги, и дистрибьюторы надеются, что в июне рынок достигнет «дна», за которым последует медленное восстановление. Однако сигнал для такого поворота должен дать, прежде всего, реальный сектор экономики.

Похожим образом развивалась в последнее время ситуация и на рынке листового проката с покрытиями. Видимый спрос на эту продукцию после относительно благополучного первого квартала обвалился в апреле, сократившись на 20-30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Резкое ухудшение конъюнктуры и укрепление рубля, сделавшее импорт более конкурентоспособным, заставили металлургов сократить выпуск и пойти на значительные ценовые уступки.

В течение мая заводские котировки на оцинкованный и окрашенный прокат российского производства в несколько приемов опустились на 8-10% по сравнению с предыдущим месяцем, а для окрашенного проката толщиной 0,4 мм и менее спад мог достигать и 15%. Понижение продолжается и в июне. Ведущие производители привели цены в соответствие с предложениями Магнитогорского меткомбината, который еще во второй половине мая установил для рынка новый ориентир. Теперь стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм на условиях CPT Москва варьируется от около 41,5 тыс. до 42,5 тыс. руб. за т с НДС, а аналогичная продукция с полимерным покрытием предлагается по 56-56,5 тыс. руб. за т.

Обстановка пока что остается не слишком благоприятной для поставщиков. С одной стороны, после падения видимого спроса в апреле-мае рынок должен несколько оживиться вследствие действия сезонных факторов. Однако, с другой, конечное потребление по-прежнему существенно отстает от прошлогоднего уровня, многие производители профнастила и сэндвич-панелей, а также их заказчики в строительной отрасли испытывают проблемы с оборотным капиталом.

Кроме того, на российский рынок в июне начнет поступать импортная продукция, заказанная в начале второго квартала в период укрепления рубля. Да и в ближайшем будущем такие поставщики как «Арселор Миттал Темиртау» и ММК им.Ильича намерены расширить продажи в Россию. Вследствие некоторого ослабления отечественной валюты в конце мая разница в стоимости российского и импортного проката с покрытиями сузилась, но зарубежная продукция все еще сохраняет преимущество. В частности, весьма конкурентный окрашенный рулон предлагают индийские и турецкие компании. Впрочем, многие покупатели проявляют осторожность, считая валютные риски еще достаточно высокими.

На вторичном рынке листвой прокат с покрытиями однозначно идет вниз. Стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм, как правило, опустилась до менее 44 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве, а некоторые трейдеры сбавили котировки до немногим более 43 тыс. руб. за т. При этом, судя по всему, рынок еще не дошел до «дна» и в ближайшее время еще будет ослабевать.

Понижательные настроения доминируют в настоящее время и на рынке сварных труб малого и среднего диаметра. Спрос на такую продукцию, применяемую в строительстве и ЖКХ, в текущем году значительно упал по сравнению с прошлым годом. В результате многим компаниям пришлось пойти на сокращение выпуска. Снижение цен на штрипс в мае и ожидаемый спад в июне способствует уменьшению себестоимости и дает производителям возможность для предоставления новых скидок покупателям. Судя по всему, в июне заводские цены на сварные трубы, используемые не в нефтегазовой отрасли, опустятся на 1-5% по сравнению с предыдущим месяцем.

На вторичном рынке во второй половине мая местами наблюдалось определенное оживление. В частности, в центральном регионе несколько возрос спрос на профильные трубы малых размеров. Однако в целом ситуация продолжает оставаться неблагоприятной для поставщиков. Многие потребители ограничивают закупки из-за низкой востребованности трубной продукции и собственных финансовых проблем, а складские запасы остаются на относительно высоком уровне.

В последние две недели московские трейдеры осуществляли точечные коррекции отдельных позиций в прайс-листах, но их общая направленность была понижательной. Средний уровень цен на круглые трубы малого и среднего диаметра уменьшился за это время примерно на 200-300 руб. за т. Очевидно, этот медленный спад продолжится и в первой половине июня.

Просмотров: 106
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»