Новое равновесие. Российский рынок листового проката: 24 июня — 1 июля

В конце июня на российском рынке листового проката не происходило существенных изменений. Объявленное меткомбинатами незначительное повышение отпускных цен на июль не вызвало особых протестов у покупателей. В то же время, видимый спрос остается ограниченным. Дистрибьюторы, как правило, не испытывают необходимости в срочном пополнении запасов, а конечное потребление продолжает сужаться вследствие неблагоприятного состояния экономики. В июне, в частности, сократился спрос со стороны производителей сварных труб, крупнейших в России покупателей горячего проката.

В то же время, есть признаки того, что российская экономика достигла «дна», после прохождения которого ситуация перестанет ухудшаться. Так, заместитель министра финансов Максим Орешкин сообщил, что по итогам июня ВВП может немного увеличиться по сравнению с предыдущим месяцем или, в худшем случае, показать нулевой рост. Индекс PMI в промышленности, отражающий ожидания участников рынка в отношении объема заказов и уровня цен, в июне, согласно данным международной исследовательской компании Markit, повысился до 48,7 по сравнению с 47,6 в мае, хотя и остается заметно ниже 50 — рубежа, который считается границей между спадом и подъемом.

Наконец, Росстат зарегистрировал в последнюю неделю июня нулевую инфляцию. В принципе, это может подвигнуть совет директоров Центрального банка России к новому понижению ключевой ставки на следующем заседании, которое состоится 31 июля. Правда, как ранее заявляли представители Центробанка и Министерства финансов, до конца текущего года ставка, скорее всего, останется выше отметки 10%. Тем более, что с 1 июля произошло повышение коммунальных тарифов и некоторых других цен, что, очевидно, приведет к новому скачку инфляции.

К началу июля металлургические компании окончательно определились с новыми ценами на непокрытый листовой прокат. Подорожание горячекатаных рулонов по сравнению с предыдущим месяцем должно составить около 3%. Стоимость продукции толщиной 4-12 мм на условиях CPT Москва, таким образом, составит около 27,3-27,4 тыс. руб. за т с НДС. Холоднокатаные рулоны прибавят 3-4%, а цены на продукцию толщиной 1 мм незначительно превысят отметку 34 тыс. руб. за т. Наконец, производители толстолистовой стали решили пролонгировать на июль котировки предыдущего месяца. Материал толщиной 8-50 мм предлагается, в среднем, по 31,5-31,8 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, при этом обороты свободного рынка остаются минимальными, так как большая часть данной продукции по-прежнему идет напрямую потребителям.

С учетом ослабления рубля в конце июня и снижения курса до более 55 руб. за доллар, в валютном эквиваленте стоимость непокрытого листового проката в России даже немного уменьшилась по сравнению со средним уровнем предыдущего месяца. Тем не менее, внутренние цены продолжают превышать экспортные на $50-70 за т. Внешняя конъюнктура остается для российских компаний весьма сложной. На ключевых рынках Турции и Евросоюза в последнее время обострилась конкуренция со стороны китайских металлургов, предлагающих более дешевый прокат. Объемы закупок, достигшие максимума в начале весны, снижаются. В результате ряду отечественных предприятий приходится сокращать уровень загрузки мощностей.

Конкуренция со стороны импортного непокрытого листового проката в России, в то же время, довольно слабая. Казахстанская и украинская продукция имеют незначительное ценовое преимущество перед российской только в приграничных районах. Причем, покупают ее, по большей части, конечные потребители, так как дистрибьюторы, как правило, проявляют осторожность в отношениях с зарубежными поставщиками. Существенного расширения импорта в июле не ожидается.

На спотовом рынке цены в конце июня сохраняли стабильность. Трейдерские компании, действующие в Москве и области, в последнюю неделю июня практически не вносили изменений в прайс-листы. Фактически на рынке сложилось равновесие между двумя противоположными тенденциями. С одной стороны, заводские цены в текущем месяце немного приподнялись. С другой, спрос на непокрытый листовой прокат остается невысоким, а рассчитывать на существенное улучшение в ближайшие несколько недель не приходится.

В своих прайс-листах московские трейдеры указывают цены на горячекатаные рулоны в весьма широком интервале — от около 27,5 тыс. руб. за т с НДС для продукцию толщиной 4-12 мм до 29,5 тыс. руб. за т и более. Впрочем, реальные сделки при продаже оптовых партий больше тяготеют к нижней границе. Котировки на холоднокатаные рулоны толщиной 1 мм более консолидированы — от немногим менее до немногим более 34 тыс. руб. за т с НДС. Судя по всему, в начале июля дистрибьюторы будут избегать резких движений.

Заводские цены на листовой прокат с покрытиями прибавили в июле на 1-3% по сравнению с предыдущим месяцем, отражая, скорее, удешевление рубля, чем увеличение спроса. Несмотря на сезонную активизацию в строительной отрасли закупки в последнее время имеют ограниченный характер. Похоже, ни дистрибьюторы, ни конечные потребители не имеют ни желания, ни возможностей для накопления складских запасов. В то же время, колебания видимого спроса на российском рынке сглаживаются за счет изменений импорта, объемы которого упали с начала июня, так что отечественные производители сохраняют достаточно прочные позиции.

Средняя стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм указывается поставщиками на уровне 42-42,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, аналогичный прокат с полимерным покрытием приближается к отметке 57 тыс. руб. за т. Эти котировки имеют примерный паритет с импортом как из дальнего, так и из ближнего зарубежья. В частности, продукция «Арселор Миттал Темиртау» конкурентоспособна по отношению к российской лишь на Урале и на юге Сибири, причем, только по отдельным позициям. Индийский и китайский тонколистовой прокат сохраняет незначительное преимущество и с учетом доставки в ЦФО, но его закупки сосредоточены, в основном, в тех сегментах, где российская продукция представлена слабо.

На спотовом рынке существенных изменений в конце июня не произошло. Несмотря на объявленное металлургами подорожание дистрибьюторы не торопятся поднимать цены, указывая на относительно слабый спрос со стороны конечных потребителей и высокую конкуренцию. Более того, некоторые компании осуществили точечные понижения котировок по отдельным позициям. Средняя стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм остается немногим выше отметки 43 тыс. руб. за т с НДС со склада, но начавшийся еще в апреле спад в данном сегменте, похоже, так и не сменился стабилизацией.

Зато цены на профильные и круглые сварные трубы малых размеров в последнюю неделю июня продолжили рост на московском спотовом рынке. В частности, труба ВГП диаметром 20 мм подорожала у ряда трейдеров до 34,5-36 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве, оторвавшись от других типоразмеров на 1,5-3 тыс. руб. за т. В целом стоимость сварных труб ненефтяного сортамента в конце июня заметно сдвинулась вверх. Судя по всему, причиной этого стали сезонный подъем в строительной отрасли, активизация частных застройщиков и коммунальщиков, а также возникшая у некоторых компаний необходимость пополнения запасов. В то же время, спрос на сварные трубы средних и крупных размеров, используемые в металлоконструкциях, остается относительно слабым.

Большинство производителей сварных труб анонсировали на июль незначительное повышение отпускных цен, отражающее, прежде всего, некоторое подорожание горячекатаных рулонов. В целом заводы отмечают сезонное увеличение потребления в середине года, однако отставание от прошлогодних пиков достигает в основных сегментах рынка 20% и более.

Просмотров: 125
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»