Цены дальше не идут. Российский рынок листового проката: 8-15 июля

Судя по данным Росстата, спад в российской экономике в середине года, похоже, действительно прошел точку перегиба. Промышленное производство в июне сократилось на 4,8% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности после спада на 5,5% в мае, а при исключении воздействия сезонного и календарного факторов июньские показатели оказались всего на 0,1% хуже майских. По итогам всего первого полугодия снижение промышленного производства составило 2,7%  по сравнению с январем-июнем 2014 года. О восстановлении речи пока не идет, но ситуация, по крайней мере, перестала ухудшаться.

В то же время, настораживает, что наибольший спад в июне (на 6,6% в годовом исчислении) был зафиксирован в обрабатывающей промышленности. Значительные потери понесли автомобиле- и вагоностроение, производство бытовой техники и промышленного оборудования, что оказало негативное воздействие на российский рынок листового проката.

Нет улучшения и на отечественном финансовом рынке. Банки, с одной стороны, ограничивают объемы кредитования реального сектора и завышают ставки, а, с другой, сталкиваются с проблемой ухудшения качества кредитных портфелей. В сложных экономических условиях бизнесу труднее обслуживать резко подорожавшие займы. По данным Центробанка РФ, объем просроченных корпоративных кредитов достиг 1,7 трлн. руб. В этом году банкам придется направить в резервы 1,4-1,5 трлн. руб. против 1,2 трлн. руб. в 2014 году. При этом, просвета в данной области пока не наблюдается. После скачка, вызванного повышением тарифов с 1 июля, инфляция снова упала до 0,1% в неделю. Однако сомнительно, что совет директоров Центробанка на собрании, назначенном на 31 июля, пойдет на существенное понижение процентной ставки.

Правда, российские металлургические компании в целом не жалуются на неблагоприятную конъюнктуру на внутреннем рынке. Спрос на горячий прокат и толстолистовую сталь поддерживают производители труб. Конкуренция с импортом остается незначительной. Заключение соглашения между западными странами и Ираном, предусматривающее отмену санкций примерно с начала 2016 года, привело к падению цен на нефть «брент» до менее $60 за баррель, что, безусловно, повлияло на курс рубля, достигшего относительной стабилизации в новом интервале между 56 и 58 руб. за доллар. В этих условиях украинская или казахстанская продукция не имеет ценового преимущества перед российской.

В то же время, стоимость российского листового проката на внешних рынках продолжает снижаться из-за конкуренции со стороны Китая. Разрыв между внутренними и экспортными ценами на горячекатаные рулоны в настоящее время составляет порядка $40-50 за т. Причем, его сужения в обозримом будущем не предвидится. Однако спрос оставляет желать лучшего как на внешних рынках, так и на внутреннем. Так что, возможно, металлургическим предприятиям придется снижать загрузку мощностей.

В июле российские производители понизили отпускные цены на листовой прокат на 3-4%. Горячекатаные рулоны толщиной 4-12 предлагаются, в среднем, по 26,3-26,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а холодный прокат толщиной 2 мм — немногим более чем по 32,5 тыс. руб. за т. Группа НЛМК сообщила о намерении пролонгировать котировки на холоднокатаные рулоны на август, но повысить на 2-3% прейскурантные цены на горячекатаную продукцию. Однако в реальности стоимость последней может не претерпеть особых изменений. Спрос на непокрытый тонколистовой прокат со стороны трейдеров относительно невелик и вряд ли возрастет в следующем месяце. Более активно идут закупки лишь толстолистовой стали, но это связано с ограниченным объемом предложения на свободном рынке в предыдущие месяцы.

Трейдеры пока не считают возможным новое подорожание листового проката. Складские котировки на тонколистовую продукцию в Москве и области практически не меняются с середины июня, причем, их средний уровень очень медленно понижается. В последнюю неделю отдельные дистрибьюторы сбавили цены в прайс-листах по отдельным позициям, приведя их в большее соответствие с текущим рыночным уровнем. Горячекатаные рулоны толщиной 4-12 мм, как правило, продаются в Москве по 27,5-28 тыс. руб. за т с НДС со склада, а холодный прокат толщиной 1 мм — в среднем, чуть дешевле 34 тыс. руб. за т. Как отмечают некоторые компании, торговля идет, по большей части, небольшими партиями продукции, а спрос весьма вялый. Поэтому, если не произойдет каких-либо резких потрясений на валютном рынке, повышение котировок в обозримом будущем выглядит маловероятным.

Спрос на прокат с покрытиями в июле вышел на сезонный пик. Трейдеры отмечают достаточно высокий интерес к этой продукции, особенно, с толщиной 0,45 мм и менее, со стороны профилировщиков и других конечных потребителей. При этом, хотя в целом масштабы продаж значительно уступают прошлогодним показателям, объем предложения отнюдь не выглядит избыточным. Благодаря «слабому» рублю конкурентоспособность импортной продукции значительно снизилась, так что дистрибьюторы воздерживаются от новых зарубежных заказов. Тот же материал, что был заказан весной, во время подъема курса рубля, в основном, уже прибыл по назначению.

В связи с этим российские производители покрытого проката увеличили загрузку мощностей до максимума и рассчитывают на сохранение нынешних объемов выпуска и в августе. Однако в своей ценовой политике они настроены весьма осторожно. Повышение котировок в следующем месяце должно быть минимальным, в пределах 2-3%, или не состояться вообще. Очевидно, это объясняется общими тенденциями на российском рынке проката, где цены на почти все виды стальной продукции достигли пика и потихоньку начали ослабевать.

В конце первой половины июля дистрибьюторы в Москве и области предлагали оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм, в среднем, немногим ниже 43 тыс. руб. за т с НДС со склада. Судя по всему, в ближайшее время эти цены не будут пересматриваться в сторону повышения. Заводы поставляют данную продукцию примерно по 42-42,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС и тоже, очевидно, не будут далеко отступать от этих ориентиров.

На российском рынке сварных труб сохраняются прежние тенденции. Спрос на профильные и круглые трубы малых размеров, очевидно, достиг сезонного пика, который, правда, не менее чем на 15-20% уступает прошлогодним максимумам. Как отмечают дистрибьюторы, торговля, в основном, ведется небольшими партиями. Заказы со стороны крупных строительных компаний и ЖКХ остаются ограниченными. Продажи труб и полых профилей среднего и большого размера значительно варьируются от региона к региону в зависимости от наличия крупных строительных и инфраструктурных проектов, однако в целом спрос весьма сильно просел по сравнению с прошлым годом.

Падение цен на нефть, вызванное подписанием соглашения между западными странами и Ираном, вызвано, скорее, психологическими факторами, чем реальным изменением соотношения спроса и предложения. Тем не менее, ситуация на мировом рынке остается неблагоприятной, так что существенного повышения нефтяных котировок в обозримом будущем, очевидно, не произойдет. Вследствие этого российские нефтяники, как и их зарубежные коллеги, будут сокращать затраты, в том числе за счет уменьшения закупок трубной продукции.

Заводские цены на сварные трубы в июле, в среднем, немного приподнялись по сравнению с предыдущим месяцем, но этот рост ограничился, в основном, ходовыми малыми размерами. Стоимость менее востребованной продукции, как правило, не изменилась. На спотовом рынке сохраняется относительная стабильность котировок. Судя по всему, такое равновесие сохранится и в августе, но ближе к осени риск понижения цен будет возрастать.

Просмотров: 115
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»