Слабый рубль ценам не поддержка. Российский рынок листового проката: 5-12 августа

Отечественные производители листового проката оказались в начале августа в непростой ситуации. Конъюнктура на внешних рынках продолжает ухудшаться. В Турции понизились внутренние цены, в Европе спрос начнет активизироваться только в конце текущего месяца после завершения сезона летних отпусков, а девальвация юаня может вызвать новое падение котировок на китайскую продукцию. Однако и компенсировать потери за рубежом за счет внутреннего рынка российским производителям тоже не удается.

В конце июля ведущие поставщики листовой стали анонсировали на текущий месяц повышение котировок на непокрытый прокат, указывая в качестве основного аргумента снижение курса рубля. В частности, стоимость горячекатаных рулонов должна была прибавить не менее 4%, что должно было привести цены на продукцию толщиной 6-12 мм на уровень 27,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а холоднокатаные рулоны планировалось поднять, в среднем, на 2%, до около 33,5 тыс. руб. за т для материала толщиной 1 мм на тех же условиях поставки.

Но несмотря на то, что наметившееся в июле падение рубля продолжилось в августе, дойдя до не виданных с марта 65 руб. за доллар, металлургам не удалось реализовать намеченное ими повышение. Был вынужден отказаться от планов 4-5%-ного подъема котировок для российских покупателей и казахстанский комбинат «Арселор Миттал Темиртау». В действительности прибавка на рынке горячего проката составила около 2%, что позволило довести цены только до немногим более 27 тыс. руб. за т для продукции толщиной 6-12 мм, а котировки на холоднокатаные рулоны остались на прежнем уровне либо приподнялись чисто символически, на 100-200 руб. по сравнению с предыдущим месяцем, до около 32,6-32,8 тыс. руб. за т. При этом, возможность ощутимого сентябрьского повышения представляется в настоящее время весьма проблематичной.

Слабость российского рынка листового проката обусловлена, в первую очередь, неблагоприятной обстановкой в большинстве металлопотребляющих отраслей. Как утверждает Министерство экономического развития, российская экономика в начале третьего квартала достигла «дна», но не спешит с него подниматься. Предпосылок для роста в машиностроении или строительстве пока нет. Правительство в очередной раз озаботилось вопросами импортозамещения и поддержки промышленности, но каких-либо реальных действий на этот счет можно ждать не раньше весны будущего года.

В последние несколько недель более-менее стабильный спрос на непокрытый листовой прокат наблюдался, в основном, со стороны производителей сварных труб. Однако на спотовом рынке (по крайней мере, в Москве и области) эта продукция в начале августа стала потихоньку дешеветь, а пик ее потребления в строительной отрасли, похоже, остался позади. Металлургические компании стараются варьировать объемы производства и внутренних поставок в соответствии с реальными потребностями, но объем предложения в целом имеет избыточный характер, что, конечно, оказывает неблагоприятное воздействие на цены.

Падение рубля, правда, привело к тому, что разница в ценах между внутренним и внешним рынками сократилась до минимума — не более $15-25 за т для горячекатаных рулонов. Но достижение полного паритета в ближайшем будущем все-таки выглядит маловероятным. И рубль, и котировки на мировом рынке листового проката находятся под одинаковым давлением вследствие снижения курса китайского юаня по отношению к доллару, от чего дешевеет также и нефть. Однако в данный момент сталь все-таки выглядит более неустойчивой, чем нефть и рубль.

На спотовом рынке, между тем, в последние несколько недель не происходило существенных изменений. Большинство дистрибьюторов в Москве и области пролонгировали на первую половину августа цены, установившиеся в июле. Пересмотр позиций в прайс-листах имеет пока точечный характер и вызван краткосрочными факторами. Конкуренция между поставщиками достаточно велика, но трейдеры в период относительного затишья, вызванного наступлением сезона летних отпусков, не видели необходимости в агрессивных действиях. Влияние импорта оставалось минимальным и ограничивалось, в основном, приграничными областями.

В результате котировки на горячекатаные рулоны толщиной 4-12 мм при поставке со склада в Москве по-прежнему указываются дистрибьюторами в широком интервале — от менее 28 тыс. до более 29 тыс. руб. за т с НДС. Холоднокатаные рулоны толщиной 1 мм варьируют от 33 тыс. до немногим более 34 тыс. руб. за т. Очевидно, в ближайшем будущем эти цены не претерпят существенных изменений. Судя по всему, относительно постоянным останется и уровень конечного потребления.

Практически без изменений остаются и спотовые цены на покрытый листовой прокат. Видимое потребление данной продукции по-прежнему достаточно значительное. Сокращение его абсолютного объема примерно на 15-20% по сравнению с прошлым годом (в меньшей степени для оцинкованной стали, в большей — для проката с полимерным покрытием) компенсируется резким сужением импорта. При нынешнем курсе рубля по отношению к доллару продукция из Китая, Казахстана и Украины выглядит на отечественном рынке неконкурентоспособной. Дистрибьюторы не видят причин нарушать сложившееся равновесие и продолжают предлагать оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм примерно по 42,5-43,2 тыс. руб. за т с НДС со склада в Москве.

Не стали делать резких движений и производители данной продукции. В августе они ограничились повышением отпускных цен на покрытый прокат в размере до 2%, по некоторым позициям котировки практически не изменились. Дистрибьюторы получают с заводов оцинковку Z100 толщиной 0,45 мм примерно по 41,6-42,3 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, аналогичный материал с полимерным покрытием, как правило, не превышает 57 тыс. руб. за т. По-видимому, и в этом секторе цены как первичного, так и спотового рынка сохранят в ближайшем будущем относительную стабильность. Хотя металлурги, очевидно, постараются в сентябре осуществить новое небольшое повышение, в основном, в целях компенсации снижения курса рубля.

В связи с падением цен на нефть и неопределенным состоянием проектов газопроводов «Турецкий поток» и «Алтай» в конце июля — начале августа ухудшилась конъюнктура на российском рынке нефтегазовых труб. В то же время, в сегменте продукции строительного назначения производители пока чувствуют себя достаточно уверенно. В августе заводские цены на сварные трубы на ряде предприятий повысились на 0,5-2%, хотя некоторые компании отказались от пересмотра котировок в условиях относительной стабильности штрипса. В сентябре видимый спрос, судя по всему, уменьшится, но при слабом рубле на рынке возможна небольшая повышательная коррекция.

Просмотров: 140
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»