Движение в привычном направлении. Мировой рынок листового проката: 11-18 августа

Девальвация юаня 11-13 августа положила конец попыткам китайских компаний добиться повышения экспортных котировок на листовой прокат. Потребители, и ранее считавшие этот подъем не совсем обоснованным в условиях избытка предложения и относительно низкого спроса, теперь потребовали от поставщиков новых уступок. В целом пока что удешевление юаня по отношению к доллару составило порядка 3-3,5%, вот на эту величину и понижается теперь стоимость китайской продукции. В целом изменений к лучшему на мировом рынке листового проката пока не предвидится, так что и российским компаниям, очевидно, придется оставить пока надежды на возобновление роста цен.

Впрочем, возможно, проблема китайских экспортеров стали заключается не только в валютных колебаниях. Ситуация на внутреннем рынке остается для них совершенно безотрадной. В первой половине текущего месяца дистрибьюторы пытались немного приподнять рыночные котировки, указывая в качестве обоснования сокращение производства в период с 28 августа по 4 сентября в радиусе 200 км от Пекина. Чтобы немного очистить атмосферу на время празднования 70-летия окончания Второй Мировой войны, власти потребовали на неделю приостановить или сократить производство на ряде промышленных предприятий в регионе, в том числе, и на металлургических заводах. Однако непосредственное влияние этого фактора на рынок, очевидно, будет мизерным. Депрессия в строительном и промышленном секторах китайской экономики все еще продолжается. Перелома, судя по июльским данным Национального бюро статистики КНР, пока не произошло, поэтому объем потребления стальной продукции остается ограниченным. Так что, рыночные цены на прокат быстро вернулись на прежние отметки.

Ведущие металлургические компании Китая, как правило, оставили на сентябрь августовские цены на листовой прокат. Hebei Iron & Steel немного понизила котировки на горячекатаные рулоны и толстолистовую сталь. Но примеров повышения пока не замечено. Так что, сами производители не верят в улучшение обстановки в обозримом будущем. По мнению местных аналитиков, рынок сейчас удерживается на стабильном уровне благодаря относительно высоким ценам на железную руду. Но если они пойдут вниз, стальная продукция снова окажется под давлением.

Покупатели китайской листовой стали в зарубежных странах, между тем, заставили поставщиков сбавить экспортные котировки на $5-10 за т по сравнению с концом первой декады августа. Горячекатаные рулоны предлагаются, в среднем, по $310 за т FOB против $315-320 за т неделей ранее, но некоторые компании уже заключали сделки из расчета менее $305 за т FOB. По данным трейдеров, встречные предложения из Индии и Вьетнама поступают уже из расчета около $300 за т FOB. Холоднокатаные рулоны китайского производства опустились до менее $350 за т FOB.

Правительство Индии, между тем, с 12 августа подняло импортные пошлины на прокат на 2,5 п.п. Теперь тариф для листовой продукции китайского и российского производства достиг 12,5%. Впрочем, китайцев это не останавливает, а основную угрозу для индийских металлургов представляют по-прежнему поставки более качественного проката из Японии и Кореи. Эти страны подписали с Индией соглашения о свободной торговле, поэтому для их производителей размер пошлины составляет всего 1%. В целом японские и корейские металлурги отправляют горячекатаные рулоны на экспорт по $330-340 за т FOB, конкурируя с китайцами не только на индийском рынке, но и в странах Персидского залива и даже в Европе.

Усиливающуюся конкуренцию со стороны азиатского проката ощущают и производители стальной продукции в странах СНГ, вынужденные пойти на довольно значительное понижение котировок при заключении сентябрьских контрактов, что, правда, отчасти компенсируется для российских компаний ослаблением рубля. Горячекатаные рулоны российского и украинского производства потеряли в цене до $10 за т по сравнению с предыдущим месяцем. Контракты по поставкам в Турцию и другие страны Ближнего Востока заключаются из расчета $320-335 за т FOB, хотя некоторые потребители настаивают на более существенном понижении — вплоть до $310 за т FOB. Котировки на холоднокатаные рулоны находятся в более широком интервале — от $390 до более $410 за т FOB. Этот сегмент пострадал особенно сильно от конкуренции со стороны дешевого китайского проката, а также вследствие антидемпинговых расследований в ЕС и США.

Положение экспортеров из СНГ усложняет неблагоприятная политическая ситуация в Турции. За без малого два с половиной месяца, прошедших после парламентских выборов, новая правящая коалиция так и не была создана. Противоречия между четырьмя ведущими политическими партиями страны пока выглядят непреодолимыми, так что дело, возможно, идет к повторным выборам, которые могут снова не принести победы ни одной из сторон. Деловая активность в Турции падает из-за политической неопределенности. К тому же, курс лиры по отношению к доллару устанавливает все новые рекордные минимумы, что весьма неприятно для многих турецких компаний, имеющих значительную валютную задолженность.

На европейском рынке все смешалось. После подачи антидемпинговых исков против ряда поставщиков холодно- и горячекатаных рулонов в США европейские источники отмечают расширение объемов предложения данной продукции на рынок ЕС, в том числе, со стороны новых игроков — Бразилии и Кореи. Кроме того, американцы готовы заблокировать поставки в США материала из Великобритании и Нидерландов, так что индийская компания Tata Steel, против которой, в основном, направлена эта акция, очевидно, будет искать новые рынки сбыта в континентальной Европе. Китайский горячий прокат подешевел на 5-10 евро по сравнению с началом августа и предлагается теперь не более чем по 325-335 евро за т CFR. Аналогичная продукция из СНГ пока остается в интервале 335-350 евро за т CFR.

Европейские металлурги теперь сами заявляют о намерении подать новые антидемпинговые иски против поставщиков листового проката, но признают, что процесс их подготовки потребует определенного времени. Между тем, котировки на стальную продукцию в регионе находятся под растущим давлением. Пока что европейцы удерживают отпускные цены на горячекатаные рулоны в интервале 350-380 евро за т EXW и считают, что смогут, как минимум, сохранить их на этом уровне. Однако возможность повышения котировок в четвертом квартале теперь оказалась под большим вопросом.

В целом на мировом рынке стали по-прежнему преобладают негативные ожидания. Считается, что цены на листовую продукцию еще не достигли крайней точки падения. Протекционистские настроения продолжают нарастать, так что в ближайшие несколько недель, очевидно, следует ждать новых ограничений в международной торговле плоским прокатом.

Просмотров: 110
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»