Поиски нового равновесия. Российский рынок сортового проката: 31 августа – 7 сентября

Российский рынок сортового проката постепенно приходит в себя после шоков конца августа, вызванных резкими колебаниями курса рубля и мировых цен на нефть. В целом ситуация по-прежнему остается весьма нестабильной, однако новые большие потрясения в ближайшем будущем не ожидаются. Кроме того, итоги визита президента в Китай и Восточного экономического форума во Владивостоке, во время которых было анонсировано немало новых проектов, в том числе, в сферах нефтегазодобычи и инфраструктуры, безусловно, несколько улучшили настроения участников рынка. По крайней мере, заявления представителей правительства о возможном возобновлении экономического роста в начале 2016 года теперь не выглядят совсем уж фантастическими.

Министр строительства и ЖКХ Михаил Мень также выступил с рядом обнадеживающих заявлений. По его словам, субсидирование ипотечного кредитования может быть продолжено в 2016 году, если Центробанк к тому времени не опустит процентную ставку до такого уровня, что государственная поддержка станет ненужной. Между тем, по прогнозам большинства специалистов, ослабление рубля и вызванный им рост внутренних цен могут приостановить процесс понижения ключевой ставки. Ее подъем, впрочем, выглядит в настоящее время маловероятным.

По мнению Михаила Меня, объем выданных ипотечных кредитов в 2015 году может превысить отметку 1 трлн. руб., хотя это все равно будет примерно на 40% меньше, чем в рекордном 2014-том. Тем не менее, обвала в жилищном строительстве не произойдет. В областях коммерческого и инфраструктурного строительства многое будет, как и ранее, зависеть от курса рубля, процентных ставок по кредитам и их доступности для девелоперов, а также цен на нефть как основного индикатора бюджетных доходов и расходов. Пока что все эти индикаторы не обещают строителям и поставщикам сортового проката заметного облегчения, но через несколько месяцев ситуация может измениться к лучшему.

Так или иначе, видимый спрос на арматуру с наступлением сентября немного оживился. Хотя в дальнейшем объем реального потребления будет сокращаться в связи с приближением холодов и общей неопределенной обстановкой в строительной отрасли и экономике в целом, многие дистрибьюторы решили, что пришло время поднять цены на спотовом рынке, чтобы компенсировать ослабление рубля в последний месяц и немного увеличить маржу, размер которой в конце августа доходил до отрицательных значений несмотря на понижение заводских котировок, объявленное металлургами задним числом.

В начале второй недели сентября некоторые трейдерские компании, действующие на московском рынке, объявили о подорожании арматуры на 200-400 руб. за т, анонсировав максимальное повышение за последние два с половиной месяца. При этом, что характерно, поднялась, прежде всего, нижняя граница ценового интервала. Если в первых числах текущего месяца стоимость арматуры А500С размером 12 мм начиналась в прайс-листах от 23,8 тыс. руб. за т с НДС, то теперь минимальные котировки немного превышают отметку 24 тыс. руб. за т при поставке оптовых партий со склада. В то же время, сомнительно, чтобы в нынешних условиях эта тенденция получила продолжение. Конкуренция на спотовом рынке сортового проката достаточно серьезная, а рассчитывать на увеличение платежеспособного спроса в обозримом будущем не приходится.

Металлургические компании, в основном, котируют арматуру А500С размером 12 мм примерно по 24,5 тыс. руб. за т с НДС либо немного дороже на условиях CPT Москва. Объем предложения данной продукции в августе лишь незначительно уменьшился по сравнению с июлем, но на сентябрь многие предприятия откорректировали свои планы, снизив загрузку мощностей либо сократив выпуск готового проката в пользу товарной заготовки. Хотя стоимость российских полуфабрикатов на внешних рынках приближается к отметке $300 за т FOB и скорее всего не удержится на этом рубеже, при курсе в 67-69 руб. за доллар экспорт заготовки выглядит более выгодным, чем производство арматуры с расчетом на продажи на внутреннем рынке.

При этом, возможности для внешних поставок российского сорта выглядят в настоящее время весьма ограниченными. В Казахстане видимый спрос на арматуру начал уменьшаться еще в первой половине августа вследствие переполнения рынка, а резкие валютные колебания в конце прошлого месяца вынудили местных производителей взвинтить цены в тенге, но одновременно достаточно серьезно опустить их в долларовом эквиваленте. Причем, в отличие от России, где падение рубля в декабре прошлого года вызвало ажиотажный спрос на рынке арматуры, большинство покупателей в Казахстане, наоборот, сократили или приостановили сделки. Сейчас ряд российских металлургических компаний усиливают активность в других странах СНГ, но возможности для сбыта там очень скромные.

Правда, и поставки арматуры из-за рубежа на российский рынок сократились до минимума. Производители из Украины и Белоруссии не могут предложить российским клиентам конкурентоспособной продукции и поэтому ограничиваются тем, что просто демонстрируют свое присутствие в ожидании лучших времен. В то же время, украинский фасонный прокат в августе отправлялся в Россию в весьма значимых объемах несмотря на низкие цены. В частности, возобновил продажи данной продукции Алчевский меткомбинат, для которого альтернативные направления оказались труднодоступными. Судя по всему, украинский фасон будет представлен на российском рынке и в сентябре.

Заводские цены на фасонный прокат были ретроспективно понижены в августе и снова подняты в сентябре. Однако текущие котировки оказались ниже пересмотренных августовских только по отдельным позициям, в частности, по балке. Уголок и швеллер средних размеров предлагаются дистрибьюторам, в основном, по 29 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС либо несколько дешевле, что незначительно превышает июльский уровень. Впрочем, производители в конце текущего месяца могут опять пересмотреть стоимость своей продукции задним числом. Весьма вероятно, что такая корректировка будет осуществлена, причем, в сторону понижения.

По крайней мере, в отличие от арматуры, спотовые цены на фасонный прокат в начале сентября пошли вниз. Большинство дистрибьюторов в Москве и области опустили котировки на уголок и швеллер средних размеров до менее 30 тыс. руб. за т с НДС либо указывают в прайс-листах именно эту отметку. Текущие цены самые низкие с начала текущего года, но, вероятно, спад в этом сегменте будет продолжаться и в ближайшие недели.

Стоимость российского металлолома резко упала при экспорте вследствие удешевления данного сырья в Турции и Корее, так что трейдеры несколько уменьшили активность и слегка понизили закупочные цены в портах. Однако на российском рынке сохраняется повышательная тенденция. Заводы приступили к активному формированию зимнего запаса, так что спрос на металлолом увеличивается, в то время как его сборы, скорее, сужаются вследствие спада в металлообрабатывающих отраслях и менее интенсивного обновления техники и оборудования.

Рост цен на металлолом происходит достаточно медленно, но их средний уровень прибавляет порядка 100-200 за т в неделю. При отгрузке из Московской области стоимость материала 3А вышла в интервал 10,3-10,6 за т без НДС и железнодорожного тарифа и продолжает медленно расти. По сути, только уральские заводы приобретают сейчас лом дешевле 10 тыс. руб. за т без НДС и доставки, но это, похоже, - только временное явление.

Просмотров: 141
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»