Ожидаемое понижение. Российский рынок сортового проката: 21-28 сентября

В последние дни политика в нашем информационном пространстве явно взяла верх над экономикой. Российская помощь Сирии, выступление Владимира Путина в ООН и прочие события отодвинули на задний план экономическую ситуацию внутри страны, тем более, что в ней не происходит существенных изменений.

Да и чего тут меняться, если основной вред стране нанесло падение цен на нефть и другие сырьевые товары, а в этом отношении никаких перемен к лучшему в обозримом будущем не предвидится? К тому же, согласно заявлениям представителей правительства, российская экономика уже в основном приспособилась к новым условиям, а аналитики Bank of America даже заметили в ней признаки восстановления, углядев их в сообщениях о росте рублевой прибыли корпораций.

Однако это пресловутое «приспособление» выглядит весьма неприглядным, особенно, если судить с точки зрения российского рынка сортового проката. Спад в строительной отрасли еще явно не дошел до крайней точки, причем, достижение перелома даже не просматривается. Реальный сектор по-прежнему испытывает острый дефицит финансирования, сокращаются вложения в основной капитал, что оказывает сильнейшее давление на рынок коммерческой недвижимости. В этом году, в основном, доводятся до конца начатые еще до кризиса проекты — те, которые не были заморожены. Определенный рост наблюдается только в строительстве зданий и сооружений логистического и сельскохозяйственного назначения, но этот сегмент относительно узкий и не может компенсировать падение по другим направлениям.

В жилищном строительстве показатели тоже уходят в минус после инфляционного скачка в начале текущего года. Благодаря субсидиям спад в ипотечном кредитовании составил, по данным за восемь месяцев, «только» порядка 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но в условиях нестабильного рубля, неуверенности в будущем и снижения уровня доходов населения здесь трудно рассчитывать на улучшение даже в долгосрочной перспективе, тем более, что программа субсидирования жилищных кредитов будет действовать лишь до марта 2016 года. Похоже, для строительного сектора и, соответственно, поставщиков сортового проката, как минимум, первые месяцы будущего года окажутся еще более сложными, чем текущий год.

К этому еще можно добавить перебои с финансированием в коммунальном хозяйстве и ЖКХ, когда бюджетные средства «экономятся» путем банальных невыплат. В результате платежеспособный спрос на арматуру и фасонный прокат сокращается в последние недели быстрее, чем следовало бы исходя из действия сезонных факторов. А впереди — зима, которая обещает стать очень непростой для участников российского рынка сортового проката.

Металлургические компании, резко увеличившие выпуск арматуры в августе и начавшие его поспешно сокращать в сентябре, в следующем месяце, похоже, намерены перейти к тактике ограничения объемов предложения, чтобы удержать цены. По крайней мере, производители пока не настроены на снижение отпускных цен на октябрь, не говоря уже о пересмотре задним числом сентябрьских котировок. Некоторые компании даже намекают на возможность незначительного подорожания арматуры — примерно на 300 руб. за т по сравнению с текущими 24,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для продукции А500С размером 12 мм.

В принципе, логика в таком решении есть. Избыточные объемы продукции на площадках заводов и металлобазах дистрибьюторов пока не слишком велики, чтобы оказать существенное давление на цены. Импорт арматуры из Украины и Белоруссии в последние месяцы сократился до рекордно низких значений. Российский экспорт, правда, тоже уменьшился за счет сужения поставок в Казахстан, но там сейчас оживился видимый спрос за счет того, что местные трейдеры начали активно вкладывать дешевеющие тенге в товарные запасы. Кроме того, российская арматура пользуется популярностью в Средней Азии и Закавказье.

В то же время, нынешняя ситуация на отечественном рынке арматуры не благоприятствует не то что повышению, но и стабилизации цен. Дистрибьюторы вынуждены понижать котировки вследствие высокой конкуренции и относительно слабого видимого спроса. За последнюю неделю ряд компаний, действующих на московском рынке, уменьшили стоимость арматуры в прайс-листах на 100-200 руб. за т. Нижняя граница для материала А500С размером 12 мм снова опустилась до около 23,9 тыс. руб. за т с НДС при поставках оптовых партий со склада. Большинство поставщиков указывают цены на данную продукцию ниже отметки 24,5 тыс. руб. за т. По их мнению, котировки будут снижаться и дальше, так что закупать относительно дорогую арматуру в запас сейчас бессмысленно.

Спотовые цены на фасонный прокат, начавшие спад еще в июле, тоже продолжают медленно скользить вниз. Ряд дистрибьюторских компаний в Москве по-прежнему устанавливают в прайс-листах котировки на уголок и швеллер средних размеров выше уровня 30 тыс. руб. за т с НДС, но реальные сделки осуществляются на несколько иных условиях. Стоимость уголка сейчас составляет около 29,5 тыс. руб. за т с НДС или немногим менее, а для швеллера низшая граница опустилась уже до около 29,3 тыс. руб. за т.

При этом, объем предложения фасона в последний месяц заметно увеличился вследствие расширения поставок с Украины. Алчевский меткомбинат восстанавливает мощности, и так как поставки в украинском направлении для него затруднены по логистическим причинам, львиная доля произведенного им фасонного проката отправляется на российский рынок по достаточно конкурентоспособным ценам. И если украинский экспорт арматуры в Россию сдерживает низкий курс рубля, то в отношении фасона этот фактор не действует из-за отсутствия у предприятий альтернативных рынков сбыта.

В итоге основные российские производители фасонного проката, по предварительным данным, согласились ретроспективно понизить сентябрьские цены, вернув их на уровень предыдущего месяца, тоже, кстати, установленный задним числом. Швеллер и уголок средних размеров оцениваются теперь немногим дороже 28 тыс. руб. за т с НДС на условиях CPT Москва, очевидно, с пролонгацией на октябрь. Одновременно были несколько понижены и экспортные котировки российских компаний на данную продукцию.

Не исключено, что по такому пути в конце концов придется пойти и производителям арматуры, месяц назад установившим на август цены несколько ниже 24 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для продукции А500С размером 12 мм. По крайней мере, в условиях относительно стабильного рубля внутренний рынок сортового проката выглядит гораздо более привлекательным, чем экспортные поставки заготовки, подешевевшей уже до около $280 за т FOB. Тем более, что спрос на полуфабрикаты на основных рынках в последнее время оставляет желать много лучшего, а их стоимость находится под сильным давлением из-за резко подешевевшего металлолома.

Спад на мировом рынке лома полностью парализовал деятельность российских экспортеров, фактически прекративших закупку сырья. Таким образом, расширился объем материала, на который могут претендовать отечественные меткомбинаты. Видимый спрос на металлолом в последнее время в целом увеличился вследствие накопления предприятиями зимних запасов, однако ряд заводов намерены в ближайшее время сократить выпуск и не проявляют большой активности с закупками. Некоторые компании задерживают платежи и поэтому не пользуются благосклонностью у поставщиков, так что более щедрые покупатели имеют достаточно широкий выбор контрагентов.

Поэтому котировки на металлолом на российском рынке в целом медленно понижаются. Так, стоимость материала 3А при поставках из Московской области, не превышает теперь 10,2-10,3 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. На Урале максимальным уровнем так и остались 9,6-9,7 тыс. руб. за т. Очевидно, удешевление сырья продолжится и в октябре, особенно, если металлургическим компаниям все-таки придется сбавить цены на арматуру.

Просмотров: 155
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»