Трудный поиск баланса. Российский рынок листового проката: 30 сентября — 7 октября

На российском рынке непокрытого листового проката сохраняется относительное равновесие, но его нынешнее состояние неустойчиво. Нынешнюю стабильность можно объяснить, главным образом, тем, что противоречивые факторы, оказывающие влияние на цены, в основном уравновешивают друг друга. При этом, среднесрочная тенденция имеет негативный характер. Ближе к концу года и зимнему спаду деловой активности котировки на стальную продукцию будет тянуть книзу, а раннее начало холодов в текущем году может ускорить этот процесс.

В конце сентября российские металлурги были настроены на то, чтобы повысить октябрьские отпускные цены на горяче- и холоднокатаные рулоны на 1-2% по сравнению с предыдущим месяцем. В пользу этого решения говорили сравнительно благоприятная внешняя конъюнктура, отсутствие существенного избытка предложения на внутреннем рынке и необходимость компенсации понижения курса рубля в третьем квартале. В целом стоимость горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм предлагалось довести до более 28,3 тыс. руб. за т с НДС на условиях CPT Москва, а котировки на холоднокатаную продукцию толщиной 2 мм должны были дойти до около 34,3 тыс. руб. за т.

Однако в итоге поднять до требуемого уровня удалось только цены на холоднокатаные рулоны. Ситуация в данном секторе рынка действительно благоприятствует производителям. Спрос на эту продукцию остается достаточно высоким, прежде всего, со стороны производителей проката с покрытиями, в то время как объем предложения будет несколько ограниченным вследствие ремонта прокатного стана на НЛМК.

Повышение на холоднокатаный прокат было принято и участниками спотового рынка. В начале октября большинство дистрибьюторов, действующих на московском рынке, приступили к подъему цен в прайс-листах. Подорожание составило 500-1000 руб. за т по сравнению с сентябрем. Средний уровень цен на продукцию толщиной 1 мм превысил 34,5 тыс. руб. за т с НДС, что представляет собой самый высокий показатель с мая текущего года, а некоторые поставщики указывают цены выше 35 тыс. руб. за т. При этом, трейдеры не исключают продолжения повышательной коррекции, так как размер маржи пока еще остается недостаточно высоким.

В то же время, в секторе горячекатаной продукции металлургическим компаниям не удалось настоять на своем. Формально цены в октябре были подняты, но по сравнению с ретроспективно уменьшенными сентябрьскими котировками. Стоимость горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм в итоге составила, в среднем, 28 тыс. руб. за т с НДС или чуть ниже на условиях CPT Москва.

Впрочем, в данном случае влияние неблагоприятных для производителей факторов оказалось более сильным, чем в секторе холоднокатаной продукции. Дистрибьюторы в условиях сужения конечного потребления начали сокращать закупки, чтобы разгрузить склады. Спотовые цены на горячекатаный прокат толщиной 4-12 мм у большинства трейдеров стабилизировались в интервале 28,0-28,5 тыс. руб. за т с НДС, и этот уровень воспринимался как предельный. Наконец, ухудшилась обстановка на внешних рынках, что повысило важность и привлекательность внутреннего.

В конце лета и в начале осени российские металлурги смогли нарастить экспорт горячекатаных рулонов, компенсировав сужение поставок в Турцию расширением продаж на европейском направлении. Но теперь наращивать продажи в ЕС стало рискованно, так как местная металлургическая ассоциация Eurofer открыто предупреждает о возможности подачи антидемпингового иска против иностранных поставщиков горячекатаного листового проката. И хотя основные претензии европейская сторона предъявляет китайским компаниям, российские производители как крупнейшие экспортеры данной продукции в ЕС не могут чувствовать себя в безопасности. Кроме того, после введения в конце сентября защитных пошлин приостановились поставки российского проката в Индию, а Казахстан сократил закупки, так как девальвация национальной валюты в конце августа — начале сентября обвалила видимый спрос.

В последние дни неожиданно пошел вверх курс рубля, достигнув максимальной отметки по отношению к доллару более чем за два месяца. Это делает российский рынок более восприимчивым к импорту, объемы которого и так возросли в сентябре вследствие расширения поставок из Украины. Ранее в наибольшей степени увеличивались продажи толстолистовой стали производства Алчевского меткомбината; под влиянием усиления конкуренции с его стороны российские производители данной продукции отказались от повышения цен в октябре, оставив без изменения прежние цены — в среднем, немного выше 30,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для проката толщиной 16-50 мм. Теперь же, в связи с подорожанием рубля, на российском рынке появятся украинские и казахстанские холодно- и горячекатаные рулоны по вполне привлекательным ценам. Впрочем, курс рубля в этом году не отличается стабильностью, так что все может еще не раз поменяться.

Тем не менее, перспективы российского рынка непокрытого листового проката на четвертый квартал выглядят не слишком утешительными. Спрос на эту продукцию остается высоким со стороны производителей труб и оцинковки, но и на этих направлениях с наступлением холодов произойдет снижение активности. Потребление листовой стали со стороны автомобиле- и машиностроения, производства бытовой техники примерно на 15-20% уступает прошлогодним показателям, а в некоторых отраслях (например, вагоностроение) — еще больше.

Рассчитывать же на рост в обозримом будущем пока не приходится. Судя по всему, спад в российской экономике прекратился, но вместо него пришла длительная стагнация. Более предметный и подробный разговор о перспективах отечественного рынка проката, безусловно, пойдет на 18-й международной конференции «Российский рынок металлов», которая пройдет в Москве 9 ноября. В ней примут участие представители практически всех ведущих металлургических и металлотрейдерских компаний страны.

На рынке листового проката с покрытиями в начале октября сохранялась благоприятная для поставщиков ситуация. Вследствие падения объемов импорта российские производители, сами несколько сократившие в этом году выпуск, могут «не замечать» уменьшения конечного потребления. Вся их продукция остается востребованной, на спотовом рынке в отдельных регионах наблюдается дефицит отдельных позиций, например, тонких оцинкованных листов или окрашенного проката наиболее популярных расцветок. Видимый спрос ближе к зиме, безусловно, снизится, но пока остается на достаточно высоком уровне, чтобы оправдать повышение котировок.

Основные производители листовой стали с покрытиями реализовали октябрьский рост отпускных цен, составивший, в среднем, 2-3% по сравнению с предыдущим месяцем. В частности оцинкованная сталь Z100 толщиной 0,45 мм предлагается в пределах 42,5-43,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а аналогичный окрашенный прокат находится вблизи отметки 58 тыс. руб. за т. На спотовом рынке стоимость данной продукции тоже прибавила по сравнению с сентябрем. Большинство дистрибьюторов в Москве продают оцинковку Z100 толщиной 0,45 мм дороже 44,5 тыс. руб. за т с НДС со склада, хотя на рынке, конечно, можно найти и более выгодные для покупателей предложения.

Единственным неприятным для отечественных производителей фактором стало укрепление рубля в последние дни. В конце сентября, когда доллар стоил порядка 67-68,5 руб., они могли не беспокоиться по поводу конкуренции со стороны импорта. Более-менее привлекательные предложения могли поступать из Казахстана и Китая, но лишь в определенных районах и по отдельным позициям. Сейчас же, когда российская валюта за неделю поднялась более чем на 5% по отношению к доллару, ценовой разрыв с импортом значительно сузился. Впрочем, курс начнет реально влиять на рынок, очевидно, только если рубль закрепится на новом уровне, как минимум, до конца октября.

Большинство российских производителей сварных труб сохраняли в сентябре высокий показатель загрузки мощностей, но в октябре объем выпуска в сегментах, не имеющих отношения к нефтегазовой отрасли, пойдет на спад. Во всяком случае, ряд компаний сообщили, что не будут гнаться за объемами и станут принимать во внимание лишь реальные заказы. Так что, даже при достаточно существенном сужении конечного потребления в строительном и коммунхозовском секторах в текущем месяце на рынке не должно возникнуть значительного избытка предложения.

Цены на штрис в октябре практически не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, поэтому многие трубные заводы также приняли решение о пролонгации прежних котировок. Однако некоторые поставщики объявили о понижении в размере порядка 1-2%, прежде всего, на наиболее ходовые типоразмеры — профильные и круглые трубы малого сечения. Аналогичная тенденция наблюдается и на спотовом рынке. Ряд дистрибьюторов сбавляют цены на продукцию малых размеров, чтобы стимулировать сбыт в условиях сужающегося рынка и разгрузить склады. Впрочем, в Москве эти изменения пока имеют незначительный характер. Рынок сейчас неэластичен, так что продавцы, скорее всего, будут держать стабильные цены на споте и в ближайшие несколько недель.

Просмотров: 138
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»