Сложности. Российский рынок листового проката: 25 ноября — 2 декабря

Негативные тенденции на российском рынке непокрытого листового проката усиливаются. Падение видимого спроса в ноябре оказалось более значительным, чем ожидали металлурги. Объем закупок, по предварительным данным, сократился не менее чем на 20% по сравнению с предыдущим месяцем. Причем, наибольшее уменьшение потребления пришлось на трубные заводы и металлотрейдерский сегмент. Компенсировать же выпадающие внутренние продажи за счет расширения экспорта не представляется возможным. Наоборот, существует риск сужения поставок в Турцию, являющуюся крупнейшим покупателем российского листового проката.

Зимние перспективы выглядят неблагоприятными для поставщиков стальной продукции. Помимо проблем с Турцией, негативным фактором для российской экономики стало новое падение цен на нефть, связанное как с нежеланием стран ОПЕК сокращать добычу, так и с очевидными проблемами в США. Потребление нефтепродуктов в этой стране уменьшается быстрее, чем объемы нефтедобычи. Кроме того, в США падают производство и импорт стали, что свидетельствует о сужении спроса на прокат со стороны национальной промышленности и строительного сектора. Неблагополучие же американской экономики делает практически невозможным повышение цен на все виды сырьевых ресурсов на мировом рынке в обозримом будущем.

Под влиянием подешевевшей нефти сдвинулся вниз и рубль, опустившись до двухлетнего минимума. Курсовая нестабильность, в свою очередь, снижает и без того слабую покупательскую активность на российском рынке проката. Многие потребители, даже располагая средствами, не спешат их тратить, создавая финансовый резерв на случай совсем уж черных дней. Да и общая ситуация на отечественном финансовом рынке остается сложной. Если в ближайшее время не произойдет каких-либо зримых изменений к лучшему (посмотрим, сможет ли стать таким событием запуск «энергетического моста» в Крым), пессимистичные настроения и предельная слабость видимого спроса могут сохраниться, как минимум, до конца года.

В целом российские меткомбинаты сокращают выпуск непокрытого листового проката и останавливают агрегаты для проведения ремонтов. Тем не менее, объем предложения стальной продукции по всей сбытовой цепочке выглядит избыточным. Похоже, рынок горячекатаного проката столкнулся с той же проблемой, что и рынок арматуры несколькими неделями ранее. При этом, достаточно серьезной проблемой остается импорт. Казахстанская листовая продукция, как правило, несколько дороже российской и поэтому пользуется спросом, в основном, в приграничных районах, однако поставки из Украины имеют тенденцию к расширению. Особенно велика доля украинского проката на рынке толстолистовой стали. При этом, импортный прокат предлагается на достаточно выгодных условиях, так что ряд дистрибьюторов закупают его и для продажи в Москве и области.

Все эти факторы вынуждают поставщиков по всей цепочке сбрасывать цены, хотя в нынешних условиях удешевление уже не обеспечивает достаточного расширения спроса. Производители установили ноябрьские котировки на отметке порядка 26,5-26,6 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм и немногим более 33 тыс. руб. за т с НДС для холоднокатаного проката толщиной 2 мм при тех же условиях поставки. Это на 1-1,5 тыс. руб. за т ниже, чем в относительно благополучном октябре, который теперь принимается за точку отсчета. Однако в декабре котировки могут опять сократиться на ту же, а то и большую величину. По крайней мере, встречные предложения некоторых дистрибьюторов по горячекатаным рулонам не превышают 25 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Более чем на 10% по сравнению с октябрем может в итоге подешеветь толстолистовая сталь, с которой ситуация сейчас наиболее сложная вследствие ослабления спроса на трубы большого диаметра.

На спотовом рынке стоимость горячекатаного проката в конце ноября значительно снизилась. Ряд дистрибьюторов в Москве и области провели мощную понижательную коррекцию, опустив цены на продукцию толщиной 4-12 мм в прайс-листах до 26,5-26,8 тыс. руб. за т с НДС. При заключении реальных сделок котировки, впрочем, могут оказаться еще ниже благодаря скидкам. Холоднокатаный прокат тоже не удержался на достигнутых позициях. Минимальные цены на лист толщиной 1 мм в Москве теперь не превышают 34 тыс. руб. за т с НДС. В целом по сравнению с концом октября — началом ноября средний уровень спотовых котировок на холоднокатаный прокат уменьшился к декабрю более чем на 500 руб. за т, а на горячекатаный — более чем на 1000 руб. за т.

Судя по всему, рынок еще сохраняет потенциал для дальнейшего понижения. Несмотря на ослабление рубля и удешевление проката в ноябре-декабре внутренние котировки все еще превышают экспортные на $70-80 за т (при сравнении цен FOB и CPT Москва без НДС). Видимый спрос со стороны конечных потребителей в текущем месяце, по-видимому, останется таким же низким. Перемен к лучшему пока не видно. Не исключено, что положительные сигналы о продолжении поддержки реального сектора в ближайшее время подаст правительство, но основные неблагоприятные факторы для отечественной экономики действуют извне России.

Понижательные тенденции затронули в декабре и рынок листового проката с покрытиями. Магнитогорский меткомбинат объявил об уменьшении отпускных котировок на 2-5%, так что стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм сократилась до около 42,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а аналогичного окрашенного проката — до порядка 56-56,5 тыс. руб. за т. При относительно невысоком объеме предложения в связи с ремонтом АНГЦ на Новолипецком меткомбинате причинами снижения цен, очевидно, стали сужение видимого спроса, со второй половины ноября все более очевидное, и обострение конкуренции с китайскими компаниями, чья продукция даже в Москве предлагается на 7-10% дешевле российской. Особенно привлекательными в конце ноября выглядели цены на тонкий (0,4 мм) лист с полимерным покрытием.

На спотовом рынке в ноябре в целом наблюдалась слабо выраженная негативная тенденция, но как раз в конце месяца дистрибьюторы в Москве котировок не пересматривали. Средняя стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм удерживается на уровне, близком к 45 тыс. руб. за т с НДС, но в декабре складские цены, скорее всего, пойдут на понижение вследствие ослабления спроса. Удешевление проката с полимерным покрытием более выраженное, так как объемы продаж по этой категории начали сокращаться еще в первой половине ноября, а спад в целом выглядит более глубоким, чем для оцинкованной стали.

Производителей сварных труб, не относящихся к нефтегазовому сектору, в декабре, судя по всему, ждет очередное сокращение выпуска. Рынок, похоже, еще не дошел до дна в плане спроса. В строительной отрасли и секторе ЖКХ реализуются отдельные проекты, но общая обстановка остается неблагоприятной и, скорее всего, останется таковой до весны.

Вследствие понижения цен на штрипс производители труб пошли на уступки, понизив отпускные цены по декабрьским контрактам на 1-5% по сравнению с предыдущим месяцем. В наименьшей степени, как правило, дешевеют профильные и круглые трубы малых размеров, спрос на которые остается более высоким, чем на другие виды трубной продукции. Похожая тенденция наблюдается и на спотовом рынке, где постепенно увеличиваются ценовые разрывы между отдельными позициями. Так, в конце ноября трейдеры в Москве предлагали трубы ВГП 20х2,8 на уровне 33-34 тыс. руб. за т, а котировки на электросварную трубу 89х3,5 находились в прайс-листах в интервале от 31 тыс. до менее 32 тыс. руб. за т с НДС. Летом разница между этими видами продукции составляла, в среднем, не более 1 тыс. руб. за т.

Просмотров: 158
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»