Финансовые результаты Группы ММК за I квартал 2025 года

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) объявляет финансовые результаты за I квартал 2025 года.

Финансовые показатели за I кв. 2025 г. к IV кв. 2024 г.

• Выручка Группы ММК за I квартал 2025 года составила 158 455 млн руб., сократившись к IV кварталу 2024 года на 4,3% в связи с коррекцией средних цен реализации.
• Показатель EBITDA составил 19 758 млн руб., снизившись на 15,3% относительно IV квартала 2024 года. Показатель рентабельности по EBITDA составил 12,5%.
• Чистая прибыль составила 3 138 млн руб., сократившись по сравнению с IV кварталом 2024 года на 73,7%.
• Свободный денежный поток сократился относительно IV квартала 2024 года до -455 млн руб., в основном в связи со снижением доходности продаж.

Финансовые показатели за I кв. 2025 г. к I кв. 2024 г.

• Выручка Группы ММК за I квартал 2025 года сократилась на 17,9% относительно аналогичного периода прошлого года, отражая снижение объемов продаж и цен реализации на фоне высокой ключевой ставки и замедления деловой активности в России.
• Показатель EBITDA сократился на 53,1% относительно I квартала 2024 года, отражая снижение выручки и влияние инфляции затрат.
• Чистая прибыль по сравнению с I кварталом прошлого года сократилась на 86,8% до 3 138 млн руб.
• Свободный денежный поток также сократился относительно I квартала 2024 года, при этом снижение капитальных вложений и приток денежных средств из оборотного капитала на фоне снижения запасов частично компенсировали снижение EBITDA.

Капитальные вложения и денежный поток

• Капитальные вложения за I квартал 2025 года составили 20 803 млн руб., сократившись на 29,7% относительно IV квартала 2024 года, что обусловлено графиком реализации инвестиционных проектов в рамках стратегии развития Группы. Относительно аналогичного периода прошлого года капитальные вложения сократились на 4,6%.
• Соотношение чистого оборотного капитала к выручке на конец I квартала 2025 года составило 16,1% оставшись практически на уровне IV квартала 2024 года. Относительно I квартала 2024 года чистый оборотный капитал к выручке увеличился на 0,8 п.п., отражая высокую базу прошлого года.
• Свободный денежный поток за I квартал 2025 года составил -455 млн руб., сократившись относительно IV квартала 2024 года в основном в связи со снижением доходности продаж. Относительно I квартала 2024 года свободный денежный поток также сократился, при этом снижение капитальных вложений и приток денежных средств из оборотного капитала на фоне снижения запасов частично компенсировали снижение EBITDA.

Долговая нагрузка

• Общий долг Группы по итогам I квартала 2025 года составил 41 810 млн руб., снизившись относительно IV квартала 2024 года (49 430 млн руб.). Относительно I квартала 2024 года (74 316 млн руб.) долговая нагрузка сократилась в связи с погашением выпуска замещающих облигаций ЗО-2024.
• Остаток денежных средств и депозитов на счетах Группы на конец I квартала 2025 года составил 114 583 млн руб.
• По итогам I квартала 2025 года чистый долг Группы остался в отрицательной зоне (–72 773 руб.), при этом коэффициент чистый долг/EBITDA составил –0,56x.

Прогноз

Во II квартале 2025 года ожидается, что сезонное оживление деловой активности в России поддержит спрос на металлопродукцию, при этом неблагоприятное влияние высокой ключевой ставки на спрос сохранится.

Финансовая отчетность доступна на сайте компании.