Мировой рынок стали: ни намека на устойчивый рост

Ожидаемого увеличения активности на мировом рынке стали пока нет. Китайские компании после новогодних праздников, как и ожидалось, повысили стоимость своей продукции на внутреннем рынке, но на общем фоне они по-прежнему остаются исключением. На большинстве прочих рынков цены остаются относительно стабильными, кое-где возобновился спад, но нигде не видно даже намеков на устойчивый рост. Очевидно, в феврале металлургическим компаниям еще не стоит рассчитывать на расширение спроса.

Полуфабрикаты

К началу февраля цены заготовок на ближневосточном рынке пошли вниз. Турецкие компании сократили объем закупок полуфабрикатов, некоторые заводы вообще перешли на подешевевший металлолом. Кроме того, не оправдались расчеты металлургов на повышение цен на готовый прокат, что заставило их приступить к сокращению затрат. В этом турецким компаниям способствует все еще низкий спрос на полуфабрикаты в ближневосточном регионе.

Стоимость заготовок российского и украинского производства в итоге снизилась до $370–385 за тонну FOB. Европейские компании в первых числах февраля предлагали свои полуфабрикаты в Турцию по $410–420 за тонну FOB, но интерес к заключению сделок на подобных условиях у потребителей пропал. Иран по-прежнему приобретает российские заготовки, однако цены так и остались на уровне $430–440 за тонну CFR, в то время как из-за неблагоприятных погодных условий резко подскочила стоимость доставки через Каспийское море. Как отмечают наблюдатели, недостатка предложения на рынке нет, что позволяет покупателям сбивать цены.

В начале февраля возобновили закупки заготовок китайские компании. Внутренние цены на продукцию сорта Q235 в КНР превышают $475 за тонну EXW, а 20 MnSi – $500 за тонну EXW. Китайцы, между тем, готовы приобретать импортные полуфабрикаты по $410–420 за тонну CFR, тогда как тайванские металлурги из-за подорожания лома взвинтили цены до $425 за тонну FOB и более. Украинские экспортеры предлагают заготовки по $450 за тонну CFR, закладывая в цену подорожавший фрахт, но китайцы, естественно, пока считают эти цены завышенными. Впрочем, длинномерный прокат на китайском рынке после праздников подорожал, вероятно, вскоре пойдут вверх и внутренние цены на заготовки, сделав более привлекательными условия внешних поставщиков.

Активность международного спотового рынка слябов остается низкой. Большинство прокатчиков в ЕС и США все еще имеют достаточные запасы, а в Восточной Азии в феврале возможно понижение цен на горячий прокат. Экспортеры из СНГ предлагают свою продукцию в страны Дальнего Востока по $340–360 за тонну FOB, но при поставках в США им приходится идти на значительные уступки и сбавлять цены до $320–330 за тонну CFR. Бразильские полуфабрикаты, тем временем, отправляются на американский рынок из расчета $340–350 за тонну FOB.

Конструкционная сталь

Как и ожидалось, китайские металлурги сразу же после праздников начали поднимать цены на длинномерный прокат, повысив их, в среднем, на $20–30 на тонну по сравнению с январским уровнем. Так, котировки на арматуру в восточных провинциях достигли $550–580 за тонну EXW. Некоторые компании заявили, что уже получили первые заказы в рамках правительственной программы инвестиций в инфраструктуру. В то же время, уровень цен на длинномерный прокат в странах Дальнего Востока остается сравнительно низким. Так, японская арматура поставляется в Корею по ценам порядка $500–515 за тонну CFR, на такие же условия приходится соглашаться и китайским экспортерам.

В Персидском заливе серьезной проблемой продолжают оставаться высокие запасы, все еще исчисляемые сотнями тысяч тонн. Кроме того, спрос на конструкционную сталь со стороны конечных потребителей увеличивается очень медленно. По оценкам экспертов из ОАЭ, в этом году потребление конструкционной стали в стране может оказаться на 30% меньше, чем в предыдущем. В странах Северной Африки потребность в импортной арматуре более значительная, но там выше и уровень конкуренции. В начале февраля турецким компаниям пришлось понизить цены на арматуру до около $460–475 за тонну FOB, а на катанку – до $470–480 за тонну FOB. Европейские прокатные заводы предлагают арматуру в Алжир по $520 за тонну CFR или немного дороже. Украинская арматура предлагается в страны Ближнего Востока по $420–430 за тонну FOB.

В Европе цены на арматуру, по данным Steel Index, упали до самого низкого уровня за последние 12 месяцев. Строительная отрасль региона сильно пострадала от финансового кризиса, и никакого улучшения в ближайшие месяцы там не предвидится. По данным европейских меткомпаний, лишь немногие трейдеры пополняют сейчас свои запасы. В странах Восточной Европы снизился спрос на импортный прокат, так как удешевление валют этих государств по отношению к доллару сделало более конкурентоспособной продукцию местных предприятий. Стоимость арматуры на юге Европы находится в интервале €380–420 за тонну с доставкой, в балканских странах цены варьируют на уровне $465–500 за тонну EXW.

На американском рынке ситуация остается стабильной. Спрос на длинномерный прокат минимальный, поставщики тоже ограничивают объем предложения. Импортная арматура из Турции попадает в США по $490–500 за тонну CIF, у местных производителей цены, как правило, начинаются от $560 за тонну (метрическую) EXW.

Листовая сталь

К концу недели в Китае начала возобновляться деловая активность. Производители горячего проката повысили стоимость своей продукции, в среднем, на $15 за т, доведя ее до около $570 за тонну EXW. По оценкам местных аналитиков, цены, вероятно, будут расти в течение всего февраля, хотя в долгосрочном плане рынок будет оставаться под угрозой перепроизводства. Практически все металлургические заводы в стране работают с неполной загрузкой, однако совокупные мощности по выпуску горячекатаных рулонов достигли к концу прошлого года 216 млн т, а в 2009 г. должны возрасти еще на 36,7 млн т годового эквивалента. Между тем, спрос на эту продукцию пока составляет не более 13–15 млн т в месяц.

Китайские компании практически не экспортируют г/к рулоны, так как предлагаемые ими цены на уровне $550–580 за тонну FOB воспринимаются потребителями как сильно завышенные. Немногочисленные сделки по продаже китайского горячего проката в Корею осуществляются, между тем, на уровне около $500 за тонну FOB. Кроме того, китайские трейдеры возобновили закупки данной продукции в СНГ, предлагая поставщикам цены порядка $430–460 за тонну CFR. Корейская Posco котирует х/к рулоны для Китая по $550–600 за тонну FOB.

В целом ситуация на восточноазиатском рынке весьма напряженная. Японские и корейские металлурги вынуждены резко уменьшать объемы производства из-за падения спроса со стороны региональной автомобильной промышленности. Некоторые компании предлагают г/к рулоны в страны Индостана всего по $450 за тонну FOB, а холоднокатаные – по $550 за тонну FOB. Индийские металлурги продают свой горячий прокат на экспорт по $470–490 за тонну FOB. Корейские производители х/к рулонов возобновили с февраля закупки горячего проката, но устанавливают цены не выше $450 за тонну FOB, при этом, предложения поступают не только традиционным японским поставщикам, но и компаниям из Турции и СНГ.

Увеличение с 1 января импортных пошлин на плоский прокат в Турции привело к расширению закупок горячего проката в странах ЕС и в Египте, на которых не распространяются данные ограничения. Стоимость продукции, при этом, составляет $450–500 за тонну CFR. В то же время, украинским и российским поставщикам приходится ограничивать свои предложения интервалом $400–425 за тонну CFR. Турецкая компания Erdemir, в то же время, экспортирует г/к рулоны в ЕС примерно по $440 за тонну FOB.

В Европе наиболее низкие цены предлагает румынский ArcelorMittal Galati, остро нуждающийся в новых рынках сбыта. По данным европейских источников, он готов предлагать г/к рулоны даже дешевле $400 за тонну CFR. Ненамного выше и цены от болгарского Kremikovtzi. Стоимость российской и украинской продукции, в то же время, составляет около $430–460 за тонну CFR или DAF (для стран Восточной Европы). Отпускные цены европейских компаний на юге и востоке составляет €360–380 за тонну EXW для горячего проката и €440–450 за тонну EXW для холодного.

В США запасы готовой продукции в металлоцентрах постепенно уменьшаются, но спрос остается очень низким. Цены, тем не менее, стабильны: порядка $550–600 за метрическую тонну EXW для горячекатаных рулонов местного производства и $660–700 за тонну EXW – для холоднокатаных. Импортная продукция на $20–40 на тонну дешевле.

Специальные сорта стали

Азиатские производители нержавеющей стали повысили февральские котировки на $30–50 на тонну, доведя стоимость х/к рулонов 304 2В до около $2200–2280 за тонну CFR. По их оценкам, региональный рынок начинает постепенно приходить в себя после длительного спада, а предложение после прошлогоднего сокращения выпуска на 40–50% начинает постепенно отставать от спроса. В то же время, европейские металлурги настроены пессимистично. В ЕС нет никаких признаков улучшения ситуации. Более того, аналитики считают вероятным понижение цен на нержавеющую сталь марки 304 на €100–150 за тонну в течение марта-апреля.

Металлолом

Турция практически прекратила закупки лома, так что трейдерам приходится понижать котировки. Стоимость американского металлолома HMS № 1&2 (80:20) за неделю снизилась более чем на $10 за т, до $265–275 за тонну CFR, а европейские компании готовы предлагать материал немного худшего качества (70:30) по $250–255 за тонну CFR. Впрочем, эти котировки, по большей части, имеют номинальный характер. Падение спроса со стороны Турции привело и к некоторому понижению внутренних цен в США. Если в конце января поставки лома HMS № 1 на американские заводы осуществлялись, в среднем, по $225 за длинную тонну (1016 кг) с доставкой, то в феврале произошел спад до около $210 за длинную тонну. Впрочем, трейдеры рассчитывают на увеличение спроса в марте-апреле. Российские трейдеры все еще продолжают предлагать лом А3 в Турцию по ценам, превышающим $280 за тонну CFR, но, очевидно, вскоре и им придется пойти на значительные уступки.