_mart.gif?r=1657864011)
Непраздничные настроения. Российский и мировой рынок сортового проката: 27 апреля — 4 мая
Правда, после праздников на российском рынке арматуры ожидается увеличение спроса, прежде всего, за счет частных застройщиков. Однако вряд ли это существенно изменит баланс между спросом и предложением, который пока что отличается значительным избытком последнего. В связи с этим цены продолжают снижаться на вторичном рынке, а металлургические компании, по итогам апреля опустившие котировки на арматуру А500С размером 12 мм до около 24,7-24,8 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, очевидно, будут вынуждены пойти на новые уступки.
Во всяком случае, некоторые дистрибьюторы в начале мая объявили о дальнейшем понижении складских цен на 200-400 руб. за т. Ряд крупных продавцов перестали открыто публиковать прайс-листы, указывая в них, что цены-де являются «договорными». При этом, стоимость арматуры А500С размером 12 мм постепенно переходит в интервал от 24,2 тыс. до немногим более 25 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве. Трейдеры полагают, что майские заводские цены будут составлять не более 24-24,2 тыс. руб. за т CPT Москва, и поэтому надеются, что сумеют не допустить значительных убытков.
В то же время, не исключено, что «дно» российского рынка арматуры, которое, возможно, будет достигнуто в середине мая, окажется ниже отметки 24 тыс. руб. за т со склада. При слабом не по сезону спросе и избыточном уровне предложения добиться прекращения спада будет нелегко. Многое будет зависеть и от позиции металлургов, которые, в основном, уменьшили объемы выпуска в апреле, но, похоже, больше заинтересованы в удержании за собой доли рынка, чем в стабилизации цен.
Нынешние котировки на арматуру в России в целом уступают уровню рынков дальнего зарубежья для поставщиков из Украины и Белоруссии порядка $30-50 за т (при сравнении цен DAP граница), так что объемы импорта данной продукции из этих стран остаются незначительными. Однако и российским производителям труднее поддерживать прежние масштабы экспорта, да и привлекательность этих операций уже не слишком высока. В частности, «Евраз» и Магнитогорский меткомбинат не решились в мае повысить цены на арматуру для Казахстана, хотя о подъеме объявил местный производитель «Арселор Миттал Темиртау». Со своей стороны, «Северсталь» сертифицирует свою продукцию по германским и финским стандартам и в связи с этим рассчитывает поставлять в страны ЕС по несколько тысяч тонн арматуры в месяц.
Российские и украинские производители заготовки в конце апреля вышли на ближневосточный рынок с июньской продукцией, предлагая цены порядка $370-380 за т FOB, но добились лишь ограниченных успехов. Египетские прокатчики, которые в прошлом месяце были ведущими покупателями полуфабрикатов из СНГ и помогали поддерживать их стоимость на высоком уровне, обеспечили себя ими на несколько недель вперед и снизили активность до минимума. Правда, одновременно оживились турецкие компании, в связи с подорожанием металлолома в апреле и некоторым укреплением лиры в последние дни месяца снова начавшие проявлять интерес к приобретению импортной заготовки.
Тем не менее, общий баланс оказался не совсем в пользу металлургов из СНГ. По данным трейдеров, на цены выше $375 за т FOB можно рассчитывать только при срочных поставках продукции в Северную Африку. Большинство же сделок с турецкими и египетскими компаниями заключаются, в основном, в интервале $370-375 за т FOB. И продолжение роста в мае выглядит достаточно проблематичным.
Турецкие производители арматуры в третьей декаде апреля добились некоторого повышения внутренних цен благодаря сезонному расширению спроса, но анонсированный ими подъем экспортных котировок столкнулся с сопротивлением потребителей. Несмотря на то, что предложения покупателям в США и странах Ближнего Востока поступают на уровне $450-465 за т FOB, реальные сделки, как правило, заключаются по $450 за т FOB и менее. По данным статистики, турецкие компании в первом квартале отправили на экспорт почти столько же арматуры, что и в тот же период годом ранее, но более 9% поставок пришлось на Йемен, который из-за войны уже несколько недель находится вне рынка.
В целом мировые цены на сортовой прокат сохраняют относительную стабильность. Китайские компании в конце апреля немного приподняли экспортные котировки на арматуру и катанку, но не более чем на $5 за т. При этом, серьезной проблемой для них может стать антидемпинговое расследование против импорта китайской арматуры, возбужденное Европейской комиссией. По данным европейских источников, большая часть этих поставок приходится на Великобританию, где в прошлом году доля китайской продукции составила около 30% национального рынка.
В самой Европе стоимость сортового проката за последнюю неделю не изменилась. Однако в конце апреля курс евро немного приподнялся по отношению к доллару, что позволило поставщикам из СНГ слегка увеличить стоимость своей продукции, доведя цены на арматуру до около $395-405 за т DAP польская граница, а на катанку — до $410-420 за т DAP.
Европейские металлурги не ждут особого улучшения рыночной ситуации в регионе в ближайшее время. Спрос на сортовой прокат немного оживился в силу действия сезонных факторов, но растет и объем предложения данной продукции. Некоторые компании объявили, правда, о подорожании фасона на 10-15 евро за т в мае, но объясняют свои действия, прежде всего, увеличением затрат на металлолом.
На российском рынке фасонного проката цены продолжают медленно опускаться. Основные производители задним числом убавили апрельские котировки по отдельным позициям в пределах 2-5%, а некоторые дистрибьюторы в начале мая осуществили в прайс-листах понижательную коррекцию в пределах 200-400 руб. за т. Средний уровень цен на швеллер № 12 при поставке со склада в Москве составляет теперь 31-32,5 тыс. руб. за т с НДС. Уголок средних размеров предлагается в интервале от немногим менее 32 тыс. до 33 тыс. руб. за т с НДС. По данным трейдеров, спрос на фасон очень слабый, но и объем предложения не настолько избыточный, как у арматуры. В условиях низкой ликвидности рынка поставщики, как правило, не стремятся делать резких движений.
Цены на металлолом на российском рынке в конце апреля — начале мая продолжали падение. Большинство крупных металлургических заводов в этом период осуществили новые коррекции, порой опуская котировки на некоторых направлениях более чем на 500 руб. за т. Магнитогорский меткомбинат вообще частично ушел с рынка, фактически объявив стоп-отгрузку для поставщиков из ряда областей. В результате стоимость лома, в основном, находится теперь в интервале 9-10 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. По сравнению с началом второго квартала удешевление составило порядка 15%.
Судя по всему, спад на российском рынке лома уже подходит к концу. По крайней мере, трейдеры надеются на стабилизацию котировок на сортовой прокат в мае. Кроме того, спрос на металлолом постепенно наращивают экспортеры. В основных портах стоимость сырья достигла 10 тыс. руб. за т CPT и более. Вряд ли она в обозримом будущем существенно превысит эту отметку, но падение цен на лом до менее 9 тыс. руб. за т без НДС и расходов на доставку на завод может привести к сокращению сборов.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.