Совет директоров ТМК принял решение о размещении допэмиссии
Совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) утвердил решение о выпуске и размещении по открытой подписке допэмиссии 86 млн 166 тыс. 871 акции. Как говорится в материалах компании, по открытой подписке ТМК планирует разместить их по 133 руб. за акцию. Оплата акций осуществляется денежными средствами. Таким образом, в рамках размещения компания планирует привлечь 11,460 млрд руб.
В соответствии федеральным законом "Об акционерных обществах", все акционеры компании имеют преимущественное право приобретения размещаемых дополнительных акций в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им обыкновенных именных акций эмитента. Список лиц, имеющих преимущественное право приобретения дополнительных акций, составляется на основании данных реестра акционеров компании на дату принятия советом директоров ОАО "ТМК" решения об увеличении уставного капитала компании путем размещения дополнительных акций (05 февраля 2010г.).
В феврале с.г. совет директоров ТМК принял решение увеличить уставный капитал компании на 9,87% путем размещения 86 млн 166 тыс. 871 обыкновенной акции номинальной стоимостью 10 руб.
В настоящее время уставный капитал компании составляет 8 млрд 730 млн 010 тыс. руб. и состоит из 873 млн 001 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 руб.
Общий объем кредитного портфеля ТМК на 31 декабря 2009г. составил 3 млрд 729 млн долл., 66% из которых приходится на долгосрочные и 34% - на краткосрочный долги. Денежные средства и краткосрочные депозиты составили на конец года 243 млн долл. Краткосрочный долг компании включает кредиты банка ВТБ на сумму 750 млн долл., в которых предусмотрена возможность пролонгации на срок до пяти лет.
ОАО "Трубная металлургическая компания" входит в тройку лидеров мирового трубного бизнеса. Производственные мощности ТМК расположены в России, США, Румынии и в Казахстане - ОАО "Волжский трубный завод", ОАО "Северский трубный завод", ОАО "Таганрогский металлургический завод", ОАО "Синарский трубный завод", TMK IPSCO, SC TMK-ARTROM SA, SC TMK-Resita SA, ТОО "ТМК-Казтрубпром", ООО "ТМК Нефтегазсервис", ООО "ТМК-Премиум сервис".
Комментарии
Мы считаем новость нейтральной для ТМК. В феврале компания разместила конвертируемые еврооблигации примерно на USD412 млн, за счет чего ее капитал увеличился на 86.2 млн акций (примерно 8% общего количеств акций в обращении). Поступления от продажи еврооблигаций будут направлены на рефинансирование краткосрочной задолженности. Ставка купона установлена на уровне 5.25%, а премия в цене конвертации к текущим котировкам ГДР составляет 30%. Период обмена начнется через 41 день после даты окончания размещения (12 февраля). Акции для этого выпуска конвертируемых облигаций (примерно 70 млн обыкновенных акций) изначально были предоставлены контролирующим акционером ТМК г-ном Пумпянским, который теперь планирует восстановить свою долю в компании за счет допэмиссии. ТМК планирует размещать только обыкновенные акции, поскольку 75%-ная доля г-на Пумпянского в ТМК включала лишь этот типа акций. Установленная цена акций новой эмиссии предполагает дисконт порядка 7% к текущей рыночной цене и оценке ТМК на 12 февраля. Объявленная допэмиссия теоретически может привлечь миноритарных акционеров, поскольку размещение проводится по открытой подписке на пропорциональной основе; однако низкая ликвидность локальных акций вызывает сомнения в их желании участвовать в допэмиссии. Следует отметить, что период обмена обыкновенных акций ТМК на ГДР уже истек. Текущая цена ГДР компании находится ниже уровня, при котором обмен был бы выгодным для владельцев еврооблигаций. Участие миноритарных акционеров в размещении допэмиссии также может быть незначительным. На наш взгляд, в настоящее время существует ограниченный риск размывания долей существующих акционеров ТМК.
Все комментарии (1)
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.